Aporte Adicional para a Azul
A Azul Linhas Aéreas Brasileiras anunciou que determinados credores e stakeholders concordaram em realizar um aporte adicional de US$ 100 milhões. Essa quantia visa apoiar a saída antecipada da empresa do Chapter 11, que é um mecanismo de recuperação judicial utilizado nos Estados Unidos.
Nova Oferta Pública
Na quarta-feira, 21 de fevereiro, a companhia aérea informou que realizará uma nova oferta pública com registro automático na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), tendo como objetivo captar até US$ 950 milhões. Segundo a Azul, esse investimento incremental de US$ 100 milhões, somado à garantia firme de subscrição de US$ 650 milhões no contexto da oferta pública de saída do Chapter 11 e aos US$ 200 milhões a serem investidos por investidores estratégicos, elevará o total de investimentos a serem captados pela empresa de US$ 850 milhões para US$ 950 milhões.
A companhia destacou que "tal investimento adicional sinaliza o apoio dos credores e stakeholders da companhia e sua confiança na Azul e em seu plano de negócios."
Novo Plano de Negócios
O novo plano reflete desenvolvimentos recentes que reduzem os riscos para a empresa. Isso inclui acordos firmados com determinados fabricantes e arrendadores de equipamentos (OEMs), que melhoram o cronograma de entrega da frota. Além disso, houve acordos com bancos locais que proporcionam termos comerciais mais favoráveis à companhia, entre outras modificações.
A Azul afirmou que o Plano de Negócios Atualizado também leva em consideração os resultados da empresa até novembro de 2025 e um acordo alcançado com o Comitê de Credores Quirografários (Unsecured Creditors Committee) durante o processo de recuperação judicial. Segundo a empresa, o plano mantém a expectativa de uma alavancagem líquida pro forma de 2,5 vezes na saída do Chapter 11.
Plano Alternativo
A companhia também comunicou que possui um plano alternativo com seus stakeholders, o qual está sujeito à formalização de contratos definitivos. Esse plano visa proporcionar a opção de sair do Chapter 11 antes da obtenção das aprovações regulatórias necessárias para os investimentos realizados por investidores estratégicos.
Em caso de execução desse plano, conforme os termos discutidos entre as partes, o investimento a ser realizado após a saída do Chapter 11 será estruturado de maneira a preservar a lógica econômica do investimento previsto. Isso pode ocorrer, por exemplo, por meio de bônus de subscrição. O exercício desses bônus, assim como de todos os direitos associados, estará sujeito à aprovação regulatória prévia.
Detalhes da Oferta Pública
Além disso, a empresa reafirmou a realização de uma nova oferta pública de até US$ 950 milhões. Os termos da Oferta Pública estão vinculados a um Contrato de Compromisso de Apoio (Backstop Commitment Agreement) assinado com alguns stakeholders. Esta operação contará com a ancoragem desses stakeholders, além do apoio de um ou mais investidores estratégicos, conforme delineado no Plano do Chapter 11.
A Azul esclareceu que as ações emitidas no âmbito da Oferta Pública terão um preço que representará um desconto de 30% em relação ao valor da companhia estipulado no Plano do Chapter 11. Essa emissão deverá ocasionar uma diluição de aproximadamente 80% da base acionária existente.
Compromisso e Transparência
A empresa enfatizou que continua a implementar as etapas previstas no Plano do Chapter 11 com foco, disciplina e respeito às diretrizes estabelecidas. A Azul antecipa que seguirá avançando conforme o cronograma estipulado, mantendo consistência nas ações em progresso.
A companhia reafirmou seu compromisso com a transparência e a entrega dos marcos estabelecidos, assegurando a regularidade das operações e a previsibilidade para todos os stakeholders envolvidos.
Fonte: www.moneytimes.com.br
