Bom dia! Análise das Falas do Fed, Eleições no Japão, Boletim Focus, Resultados do BTG e Muito Mais.

Bom Dia – – 09 de Fevereiro de 2026

Bolsas Mundiais

Os futuros americanos estavam em alta, com os investidores se preparando para uma semana que será marcada pela divulgação de balanços corporativos, além de dados sobre inflação e emprego. Esse movimento se segue a um período de forte volatilidade no mercado, que terminou com o índice Dow Jones fechando acima da marca histórica de 50 mil pontos.

Estados Unidos

Nos Estados Unidos, os índices futuros apresentavam uma tendência positiva. Na última sexta-feira, as ações tiveram um forte aumento, impulsionadas pela recuperação do setor de tecnologia, que havia enfrentado dias de queda acentuada. O bitcoin também se recuperou, após um forte declínio de mais de 50% em relação ao seu pico registrado em outubro do ano anterior.

Os investidores aguardam a divulgação do relatório oficial sobre o mercado de trabalho, conhecido como Payroll, que está previsto para a próxima quarta-feira. O relatório, que deveria ter sido publicado na última sexta, foi adiado devido a uma nova paralisação parcial do governo americano. As expectativas em torno deste dado aumentaram após a ADP reportar apenas 22.000 novas vagas criadas no setor privado em janeiro, um número muito abaixo do esperado. Agora, analistas consultados pela Dow Jones projetam que os dados oficiais indiquem a criação de 55.000 novas vagas.

Os dados sobre a inflação ao consumidor (CPI) referentes ao mês de janeiro devem ser divulgados na sexta-feira, dia 13.

Europa

Na Europa, os mercados operavam em alta, com investidores se preparando para uma nova rodada de resultados financeiros das empresas da região. Os preços do petróleo recuaram devido à diminuição das tensões no Oriente Médio, o que reduziu a probabilidade de interrupções no fornecimento a curto prazo.

Ásia

Os mercados asiáticos fecharam em alta, com Tóquio registrando um novo recorde ao fim da sessão, após a vitória do partido da primeira-ministra Sanae Takaichi nas eleições. O índice Nikkei de Tóquio encerrou a sessão em alta de 3,9%, atingindo 56.363,94 pontos. As ações dos setores de eletrônicos, semicondutores e indústria se destacaram, com a fabricante de equipamentos de teste de chips, Advantest, subindo 12%, enquanto o SoftBank Group avançou 6,3% e a Hitachi teve alta de 8,4%.

O Partido Liberal Democrático (PLD), liderado por Takaichi, conquistou mais de dois terços das cadeiras da Câmara Baixa do Parlamento japonês, assegurando a maior maioria da história do partido. A primeira-ministra pretende aumentar os gastos com defesa e indústria, com foco em tecnologias como inteligência artificial, tecnologia quântica, fusão nuclear, aeroespacial e construção naval, entre outras. Além disso, planeja elaborar orçamentos para projetos estratégicos de longo prazo a fim de estimular o crescimento econômico. Takaichi também se comprometeu a reduzir a dependência de orçamentos suplementares e a diminuir a relação entre a dívida pública e o Produto Interno Bruto (PIB) do país.

Em Seul, o índice Kospi subiu 4,1%, fechando a 5.298,04 pontos. As ações da Amorepacific dispararam 20%, após a fabricante sul-coreana de cosméticos divulgar a sua performance financeira do quarto trimestre, revertendo prejuízos do ano anterior. Este foi o maior ganho percentual diário desde a sua oferta pública inicial, há duas décadas. A Amorepacific anunciou um lucro líquido de 22,49 bilhões de won, equivalente a aproximadamente US$ 15,4 milhões, no trimestre que terminou em dezembro, em comparação a um prejuízo líquido de 46,23 bilhões de won no mesmo período do ano anterior. A receita teve um crescimento de 6,6%.

Na China, o índice Xangai Composto fechou com uma alta de 1,4%, alcançando 4.123,09 pontos. O Shenzhen Composto subiu 1,9%, atingindo 2.700,22 pontos. Em Hong Kong, o índice Hang Seng avançou 1,8%, chegando a 27.027,16 pontos, enquanto o Taiex de Taiwan subiu 2%, indo a 32.404,62 pontos. O mercado financeiro na Oceania também foi positivo, com a bolsa australiana apresentando um aumento no índice S&P/ASX de 1,79%, que encerrou em 8.870,10 pontos.

Petróleo

Os futuros do petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 63,04, apresentando uma queda de 0,80%. O Brent, por sua vez, é negociado a US$ 67,51, com uma redução de 0,54%.

Bitcoin

Atualmente, o bitcoin é negociado a US$ 69.616,00, com uma desvalorização de 1,87%.

Ouro

O preço do ouro está cotado a US$ 4.993,54 a onça-troy, representando uma queda de 0,99%.

Minério de Ferro

O minério de ferro na bolsa de Dalian está sendo negociado a 761,50 iuanes (aproximadamente US$ 109,74), com uma redução de 0,46%.

Brasil

Novas Regras do Vale Refeição

As novas regras relacionadas ao Vale-Refeição e ao Vale-Alimentação começam a vigorar nesta segunda-feira, dia 9. As alterações no Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT) têm como objetivo diminuir a concentração de mercado entre os operadores de benefícios. As principais mudanças incluem a interoperabilidade entre as maquininhas, que agora devem aceitar todas as bandeiras de forma obrigatória. Outra alteração importante diz respeito à taxa cobrada pelas operadoras, que deve ser, no máximo, 3,6% em restaurantes ou supermercados.

Além disso, o prazo máximo para o repasse dos valores aos estabelecimentos foi reduzido de 30 para 15 dias. Anteriormente, não havia regulamentação para taxas ou prazos no PAT, e novos contratos firmados por estabelecimentos estão proibidos de incluir exigências de exclusividade com apenas uma operadora.

Economia

BTG Pactual (BPAC11):

A instituição divulgou, nesta segunda-feira, que obteve um lucro líquido ajustado de R$ 4,597 bilhões no quarto trimestre de 2025, representando um aumento de 40,3% em relação ao mesmo trimestre de 2024, além de um leve crescimento de 1,1% em relação ao terceiro trimestre de 2025. O retorno sobre patrimônio (ROAE) foi de 27,6% no quarto trimestre de 2025, em comparação com 23% no mesmo período do ano anterior.

No acumulado de 2025, o BTG Pactual reportou um lucro líquido ajustado de R$ 16,68 bilhões, um crescimento de 35% em relação a 2024. O ROAE médio alcançou 27,6% no quarto trimestre de 2025, em comparação a 23% registrado em 2024.

Banco Master:

Dados do Ministério da Previdência Social revelam que 19 entes federativos, entre estados e municípios, realizaram aplicações financeiras no Banco Master que somam R$ 1,87 bilhão. Esse levantamento oficial também indica a existência de 2.130 Regimes Próprios de Previdência Social ativos no país. O tema ganhou destaque após a Polícia Federal ter desencadeado, na última sexta-feira, uma operação para investigar possíveis irregularidades na gestão de recursos do Regime Próprio de Previdência Social do Estado do Amapá.

ETFs:

O mercado financeiro brasileiro vive um embate crescente entre gestão ativa e passiva, com uma vantagem crescente para os fundos que replicam índices. De acordo com dados da Anbima, os ETFs já ocupam a segunda posição entre as classes de investimento mais atrativas, refletindo uma tendência global que tem se intensificado. Esta situação é observada principalmente nos Estados Unidos, onde trilhões de dólares têm migrado de fundos ativos em direção a estratégias passivas. Cristiano Castro, diretor da BlackRock Brasil, destaca que esse movimento está ligado à maturação dos investidores e à busca por maior eficiência, diversificação e redução de custos.

Saneamento:

Três empresas do setor de saneamento – Copasa, BRK e Aegea – estão se preparando para levantar recursos no mercado acionário ainda este ano. A estatal mineira Copasa avança com um plano de privatização que poderá movimentar até R$ 10 bilhões. Enquanto isso, as companhias privadas Aegea e BRK Ambiental estão estruturando suas ofertas públicas iniciais (IPOs). Apesar de serem muitas ofertas em um único setor, o mercado avalia que há espaço para todas, especialmente após a saída de três empresas de energia da B3.

Saneamento e energia compartilham características similares, pois operam sob contratos regulados, garantindo receitas estáveis e protegidas da inflação, o que faz delas boas pagadoras de dividendos e opções naturais para investimento a longo prazo.

Guararapes:

A Guararapes, proprietária da Riachuelo, está avaliando uma oferta de ações visando resolver um problema técnico, visto que atualmente apenas 16,6% de suas ações estão em circulação, próximo do mínimo exigido pelo Novo Mercado, segmento da B3 em que está listada.

Açúcar:

Atualmente, a produção mundial de açúcar supera a demanda em 1,6 milhão de toneladas. Esta sobreoferta tem contribuído para a desvalorização da commodity, que está com preços na metade do que valiam no pico de 2023. Ademais, a próxima safra do Brasil pode acentuar esse quadro, segundo a cooperativa Copersucar, que estima uma safra de 620 milhões de toneladas em 2026–27, superando as 608 milhões da safra atual.

Agenda Econômica

• Brasil:

  • 08h00 – FGV – IPC-S semanal
  • 08h25 – BC – Relatório Focus semanal
  • 15h00 – Secex – Balança comercial semanal

• Eventos:

  • 15h30 – EUA: Diretor do Fed, Christopher Waller, participa de evento
  • 16h30 – EUA: Diretor do Fed, Stephen Miran, participa de evento
  • 17h15 – EUA: Presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, participa de evento
  • 19h00 – EUA: Diretor do Fed, Stephen Miran, participa de evento
• Balanços:
  • Brasil/antes da abertura: BTG Pactual
  • Brasil/após o fechamento: BB Seguridade
  • Brasil/após o fechamento: Motiva
  • Brasil/após o fechamento: São Martinho

Ibovespa e Dólar no Último Pregão

Ibovespa

O principal índice do mercado brasileiro, Ibovespa, fechou em alta de 0,45%, alcançando 182.949 pontos, em um movimento de recuperação acompanhado pelo desempenho positivo do Dow Jones, que ultrapassou a marca histórica de 50 mil pontos. O volume financeiro registrado foi de R$ 29,7 bilhões, com o índice acumulando uma alta de 0,87% na semana.

Maiores Altas do Ibovespa

Maiores Baixas do Ibovespa

Dólar

O dólar encerrou o dia com uma baixa de 0,66%, com o fechamento a R$ 5,2195.

IFIX

O IFIX fechou com uma baixa de 0,02%, atingindo 3.847 pontos.

Fonte: CNBC, valor investe, G1, BDM, infomoney. Atualização: 7h30 (horário de Brasília).

Fonte: br.-.com