Anúncio do BTG Pactual
O BTG Pactual (BPAC11) anunciou, no dia 18 de outubro, uma proposta de reorganização societária que transformará o Banco Pan (BPAN4) em uma subsidiária indireta do próprio BTG. Esta reestruturação permitirá que as ações do Banco Pan sejam trocadas por Units do BTG Pactual.
Detalhes da Proposta de Troca
Conforme o fato relevante divulgado, cada acionista do Banco Pan receberá 0,2128 Unit do BTG para cada ação que possuir, com exceção do Banco Sistema, que já faz parte da estrutura de controle da instituição. A proposta de troca representa um prêmio de 30% sobre o preço das ações preferenciais do Banco Pan, considerando o fechamento do dia 13 de outubro de 2025.
Direito de Recesso e Valores para Ações
A proposta também inclui o direito de recesso, permitindo que acionistas que não concordarem com a operação possam vender suas ações pelo valor patrimonial de R$ 6,64 por ação do Banco Pan, de acordo com o balanço de 2024. Para as ações do BTG, o valor patrimonial é de R$ 4,99 cada.
Custos Estimados da Operação
Os custos projetados para a realização da operação são estimados em R$ 5 milhões para o Banco Pan e R$ 2,5 milhões para o BTG Pactual. Esses valores cobrirão despesas com assessorias, auditorias e publicações relevantes. As instituições afirmam que a reorganização procura simplificar a estrutura societária, reduzir custos redundantes e aumentar a eficiência, sem mudar significativamente o perfil de risco das operações em vigor.
Etapas da Operação
A operação será realizada em duas etapas. Na primeira, o Banco Sistema incorporará as ações do Banco Pan que ainda não possui. Em uma segunda fase, o BTG Pactual irá incorporar as ações do Banco Sistema que não estão sob seu controle, incluindo aquelas adquiridas na fase anterior.
Assembleia Geral e Cancelamento de Registro
Os Conselhos de Administração tanto do Banco Pan quanto do BTG Pactual já aprovaram os protocolos necessários e convocaram assembleias gerais extraordinárias para o dia 9 de dezembro de 2025, que ocorrerão em formato híbrido. Após a finalização do processo, o Banco Pan deixará o Nível 1 da B3 e solicitará o cancelamento de seu registro como companhia aberta. As Units resultantes da troca serão entregues diretamente aos acionistas que forem elegíveis, enquanto frações serão agrupadas e vendidas no mercado, com a distribuição proporcional do valor arrecadado posteriormente aos acionistas.
Fonte: www.moneytimes.com.br