Ações da Mills Disparam com Anúncio de Venda para Loxam
As ações da Mills (MILS3), empresa especializada na locação de equipamentos para construção civil e indústrias, tiveram um aumento significativo nesta segunda-feira, dia 25, após a divulgação da venda do controle da companhia para o grupo francês Loxam, que se destaca como o maior no setor na Europa.
Por volta das 15h, no horário de Brasília, os papéis subiam quase 16% na bolsa de valores, sendo negociados a R$ 15,14, enquanto o Ibovespa, principal índice da B3, apresentava uma alta de aproximadamente 0,66%.
Venda de Controle e Valores Acordados
Em comunicado anterior, a Mills anunciou que a Loxam firmou um acordo para adquirir 50,3% de seu capital, atualmente distribuído entre três entidades: a família fundadora Nacht, a família Oxenford e o fundo Southern Cross Group (SCG).
O preço estipulado para a transação foi de R$ 16 por ação, o que representa um prêmio de 22% em relação ao fechamento do papel na última sexta-feira, dia 22. Este valor atribui à companhia um equity value aproximado de R$ 3,8 bilhões.
Motivações da Venda
Em entrevista ao Money Times, Sérgio Kariya, CEO da Mills, declarou que a decisão de venda foi motivada, principalmente, pela intenção da família Nacht, que está na sua terceira geração, de buscar uma organização capaz de preservar a cultura empresarial construída ao longo de seus 74 anos de história.
“Um dos principais sonhos da família [fundadora], em um eventual movimento de liquidez, era encontrar um grupo que perpetuasse a cultura. E foi encontrada na Loxam uma similaridade bastante grande com o que queriam”, disse Kariya.
Histórico das Negociações
De acordo com o CEO, as conversas entre a Mills e o grupo francês tiveram início no final de 2025, embora as empresas já se conhecessem há um bom tempo e, em certos momentos, atuassem como concorrentes.
“Já existia um conhecimento mútuo. Então, eu não diria que teve um lado A ou B procurando o negócio. Foi um encontro que acabou interseccionando objetivos em comum, até porque a Loxam está presente no Brasil desde 2015”, destacou.
A Loxam iniciou sua atuação no Brasil há 11 anos, ao adquirir a Degraus, uma empresa focada em plataformas elevatórias. Em 2023, a Loxam também comprou a A Geradora, especializada em aluguel de geradores de energia.
Concorrência e Aprovações Regulatórias
Kariya apontou que, apesar do acordo já assinado, a Mills e a Loxam continuam atuando como concorrentes até a aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica). “O que nós fizemos hoje foi a assinatura do acordo. Devemos protocolar, nos próximos dias, o ato de concentração, mas, até que o regulador aprove essa transação, seguimos concorrentes”, explicou o executivo.
Questionado sobre a existência de outras propostas ou possíveis interessados na aquisição do controle acionário da Mills, Kariya optou por não responder. “A gente não está abrindo isso”, afirmou.
Oferta Pública de Aquisição (OPA)
Com a compra do controle acionário, a Loxam será obrigada a realizar uma OPA (Oferta Pública de Aquisição) para os acionistas minoritários da Mills, conforme as normas do Novo Mercado da B3. Segundo Kariya, os investidores com ações menores terão direito às mesmas condições oferecidas ao bloco controlador.
“A Loxam terá que fazer obrigatoriamente uma OPA no mesmo preço para 100% da base acionária da Mills”, detalhou. O preço de R$ 16 por ação começará a ser corrigido após 31 dias da assinatura do contrato.
“A partir do 31º dia, contado desta segunda-feira, dia 25, passam a incorrer juros equivalentes a 70% do CDI até o fechamento da operação”, acrescentou Kariya.
Possível Saída da B3
Sobre uma eventual saída da Mills da bolsa brasileira após a OPA, Kariya evitou afirmar qualquer cenário definido. “O que eu posso dizer é que eles [a Loxam] vão fazer a oferta pública obrigatória. Potencialmente, a companhia pode continuar listada”, declarou.
Avaliação da Proposta
Kariya, que está à frente da Mills há 12 anos, também descreveu a proposta da Loxam como “geradora de valor”.
“Eu vejo essa oferta como bastante positiva para os acionistas. O preço de R$ 16 por ação representa a maior cotação dos últimos 12 anos da companhia. É um prêmio de 22%”, afirmou.
Expectativas Futuras
Conforme Kariya, uma das principais mudanças que se espera com a chegada da Loxam ao controle da Mills é a ampliação da carteira de clientes da companhia no Brasil.
Entretanto, ele observou que é muito cedo para discutir novos investimentos ou uma expansão mais agressiva no país. “Acabamos de assinar o acordo. É muito cedo para fazer qualquer afirmação nesse sentido”, concluiu Kariya.
Fonte: www.moneytimes.com.br