Estratégia de Investimento da BlackRock para 2026
A BlackRock iniciou o ano de 2026 com um plano de investimento claro, fundamentado em três pilares principais: inteligência artificial, geração de renda e diversificação.
Foco em Crescimento e Precisão
Jay Jacobs, chefe de ETFs de ações da BlackRock, delineou maneiras pelas quais os ETFs se integram às apostas de mercado em transformação do maior gestor de ativos do mundo, que administra mais de US$ 13 trilhões. Segundo ele, os investidores devem manter o foco no crescimento, mas a precisão tornará-se cada vez mais importante em comparação com a exposição ampla aos mercados.
Jacobs afirmou: “O primeiro aspecto é identificar quais são as maiores oportunidades de crescimento no mercado atualmente. É fundamental ter um foco preciso para descobrir algumas dessas exposições específicas, como a inteligência artificial, que podem se destacar nesse ambiente.”
Essas e outras temáticas de investimento apresentadas por Jacobs no programa “ETF Edge” são consistentes com as perspectivas anuais da BlackRock para 2026, intituladas “AI, Renda & Diversificadores”, divulgadas esta semana.
Inteligência Artificial como Ciclo de Investimento de Longo Prazo
A BlackRock continua a considerar a inteligência artificial como um ciclo de investimento de longo prazo e que demanda elevados investimentos de capital. Os gastos com infraestrutura permanecem elevados, enquanto os ganhos de produtividade e o crescimento dos lucros são respaldados por investimentos relacionados à inteligência artificial. A empresa não vê o potencial dessa temática próximo de esgotar-se.
A BlackRock está entre as empresas de ETF que oferecem fundos focados em inteligência artificial, como o iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (BAI), que acumulou mais de US$ 8 bilhões em ativos.
Outras Opções de ETFs em Inteligência Artificial
Nos últimos anos, diversas opções de ETFs focadas em inteligência artificial também cresceram, alcançando mais de US$ 1 bilhão em ativos:
- Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT)
- Ark Autonomous Technology and Robotics ETF (ARKQ)
- Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
- Global X Artificial Intelligence and Technology ETF (AIQ)
- iShares Future AI & Tech ETF (ARTY)
- Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (IVES)
A Alta Concentração do Mercado de Ações dos EUA
Jacobs mencionou que o elevado nível de concentração do mercado de ações dos EUA, em que um pequeno número de ações de tecnologia de grande capitalização representa uma parte desproporcional dos retornos, é um dos motivos para refinar a exposição ao capital. As chamadas “Magnificent Seven” fazem parte de mais de 40% do Índice S&P 500.
Jacobs comentou sobre essa concentração: “[Essa concentração] pode ser tanto uma característica quanto um problema. Está atingindo níveis históricos.”
Os investidores estão se tornando mais deliberados sobre o quanto desejam essa concentração. Alguns estão optando por ampliar sua exposição ao escolher uma ponderação igualitária no mercado acionário dos EUA como uma maneira de gerenciar o risco.
Foco em Renda dado o Cenário de Juros em Queda
Jacobs também destacou o ambiente de taxas de juros e a expectativa de que o Federal Reserve novamente reduza as taxas como razões para fazer da renda um foco importante neste ano. A queda das taxas pressionará os rendimentos sobre investimentos em caixa, fazendo com que investidores que dependiam de mercados monetários para gerar renda precisem se reposicionar. “Estamos em um ambiente de queda de taxa de juros. Esperamos cortes este ano. Precisamos encontrar novas fontes de renda para diversificar seu portfólio e gerar rendimento a partir dele”, disse Jacobs.
Diversificação: O Terceiro Pilar da Abordagem da BlackRock
A diversificação é o terceiro pilar da estratégia da BlackRock para 2026. Períodos de volatilidade estão se tornando mais frequentes, enquanto a liderança no mercado é estreita, e o design tradicional de portfólio que depende de títulos para suavizar os riscos das ações — comumente conhecido como portfólio 60-40 — está se mostrando menos confiável em períodos de estresse. Como resultado, Jacobs observou que investidores estão buscando ativos que se comportem de maneira diferente. “Onde você realmente pode conseguir diversificação em seu portfólio?”, questionou. “Algo que se comportará de maneira diferente de ações e títulos.”
A mensagem clara de Jacobs foi que os investidores têm sido muito afortunados na última década, onde o mercado acionário dos EUA gerou retornos significativos. No entanto, seria arriscado esperar que essa tendência continue em um ritmo semelhante. “Nos últimos 10 anos, o S&P 500 teve um retorno anualizado de 13,5%, e muitos esperam que seja menor”, finalizou ele.
Fonte: www.cnbc.com