Como a redução da taxa do Fed em dezembro impacta os custos de empréstimos

O Federal Reserve (Fed) reduziu sua taxa básica em um quarto de ponto percentual em sua última reunião do ano.

Essa decisão, tomada em dezembro, marca a terceira redução consecutiva realizada pelo banco central, que cortou um total de três quartos de ponto percentual na taxa dos fundos federais desde setembro, agora situando-se em uma faixa entre 3,5% e 3,75%.

Essas reduções podem impactar diversas taxas de empréstimo e de poupança que os consumidores lidam diariamente.

Embora a taxa dos fundos federais, definida pelo Comitê Federal de Mercado Aberto, seja a taxa a que os bancos emprestam e mutuam uns aos outros durante a noite e não a taxa que os consumidores pagam diretamente, as ações do Fed ainda influenciam muitos produtos financeiros direcionados ao consumidor.

Várias taxas de consumo de curto prazo estão intimamente ligadas à taxa básica, que geralmente é 3 pontos percentuais superior à taxa dos fundos federais. As taxas de longo prazo também são afetadas pela inflação e por outros fatores econômicos.

Desde cartões de crédito e empréstimos para veículos até taxas de hipoteca, empréstimos estudantis e contas de poupança, a seguir, apresentamos uma análise sobre como a redução da taxa pelo Fed pode impactar suas finanças.

A maioria dos cidadãos americanos possui pelo menos um cartão de crédito, e a grande maioria dos portadores de cartões mantêm um saldo a cada mês, o que significa que eles provavelmente pagam em torno de 20% ao ano em juros sobre esses empréstimos de curto prazo.

Entretanto, como os cartões de crédito têm uma taxa variável, há uma conexão direta com a taxa básica do Fed. Com a redução da taxa, a taxa básica diminui, e a taxa de juros sobre sua dívida de cartão de crédito deve seguir essa tendência em um ou dois ciclos de fatura.

Apesar de uma mudança de um quarto de ponto não representar muito com as APRs de cartão de crédito nas alturas, o efeito coletivo de cortes consecutivos pode resultar em uma diferença significativa, especialmente em comparação às taxas recordes altas do ano passado, conforme afirma Matt Schulz, analista-chefe de crédito da LendingTree.

“As reduções podem significar centenas de dólares em economia para os devedores,” disse ele.

As hipotecas representam a maior parte da carga de dívida da maioria dos americanos, mas esses empréstimos de longo prazo são menos afetados pelo Fed. As taxas de hipoteca de 15 e 30 anos estão mais relacionadas aos rendimentos dos títulos do Tesouro e à economia em geral.

À medida que o rendimento do título do Tesouro de 10 anos continua a subir por causa das preocupações com a inflação persistente, a taxa média de uma hipoteca fixa de 30 anos também se eleva, atualmente em cerca de 6,35%, segundo o Mortgage News Daily, em 9 de dezembro.

“Dado que as hipotecas são definidas com base nos rendimentos de 10 anos, podemos muito bem ver um aumento nas taxas de hipoteca após uma redução,” afirmou Brett House, professor de economia na Columbia Business School, em resposta ao que o mercado de ações e investidores podem fazer.

Entretanto, como a maioria das pessoas possui hipotecas com taxas fixas, suas taxas não mudam a menos que eles refinanciem ou vendam suas casas e adquiram outro imóvel. Outros empréstimos para habitação são mais sensíveis às ações do Fed. Hipotecas de taxa ajustável (ARMs) e linhas de crédito de garantia hipotecária (HELOCs) estão vinculadas à taxa básica. A maioria das ARMs se ajusta uma vez por ano, mas uma HELOC se ajusta imediatamente, de modo que os tomadores de empréstimos podem ver taxas mais baixas.

Além das hipotecas e das dívidas de cartões de crédito, os empréstimos para veículos também representam uma parte significativa do orçamento familiar. No entanto, as taxas de empréstimos para automóveis são fixas e não se ajustam com a redução do Fed.

Ainda assim, os compradores no mercado para adquirir um carro podem se beneficiar com a queda das taxas. A taxa média de empréstimo para um carro novo agora está em 6,6%, segundo a Edmunds.

Entretanto, os “compradores de automóveis ainda enfrentam um mercado desafiador, evidenciado pelos pagamentos mensais recordes e saldos recordes de empréstimos nos financiamentos de veículos novos,” ressaltou Joseph Yoon, analista de insights do consumidor da Edmunds.

De acordo com a Edmunds, mesmo com a queda na taxa média percentual anual (APR) para um veículo novo em novembro, o pagamento médio mensal para um carro novo atingiu um recorde histórico de $772. O montante médio financiado para a compra de um carro novo também alcançou um novo recorde, chegando a quase $44.000.

Num momento em que muitos empréstimos estudantis estão lutando com o pagamento, não haverá muito alívio proveniente das reduções de taxas. As taxas de empréstimos estudantis federais também são fixas durante toda a duração do empréstimo e se ajustam anualmente para novos empréstimos, com base no leilão do título do Tesouro de 10 anos realizado em maio.

Entretanto, se você possui um empréstimo privado, as taxas desses empréstimos podem ser fixas ou ter uma taxa variável atrelada aos títulos do Tesouro ou a outras taxas. Com a redução das taxas pelo Fed, as taxas sobre esses empréstimos estudantis privados também devem cair ao longo de um período de um a três meses, dependendo do benchmark, segundo o especialista em educação superior, Mark Kantrowitz.

Ainda assim, uma redução de 25 pontos base reduziria o pagamento mensal em um empréstimo de $10.000 por 10 anos em cerca de $1,25 por mês, destacou Kantrowitz. “Multiplique esses números por três se você adicionar as duas reduções anteriores,” observou. “Isso não cobrirá o custo de um copo de café.”

Neste contexto, é mais importante do que nunca que os poupadores tomem as rédeas da situação. Embora o banco central não tenha influência direta sobre as taxas de depósitos, os rendimentos tendem a estar correlacionados com as mudanças na taxa alvo dos fundos federais.

Após as anteriores reduções de taxas do Fed, as taxas dos principais contas de poupança online estão em torno de 4%, conforme o Bankrate, em comparação com quase 5% há um ano.

“As taxas de poupança tendem a cair,” afirmou Stephen Kates, planejador financeiro certificado e analista financeiro do Bankrate.

“Para as pessoas que possuem contas de poupança de alto rendimento e desejam ou precisam de uma determinada taxa de retorno, é essencial que fiquem atentas,” aconselhou.

Isso pode significar a necessidade de se comprometer com um certificado de depósito de prazo mais longo, conforme ele recomendou. Os CDs de um ano têm uma média de 1,93%, mas as taxas de CDs de maior rendimento pagam mais de 4%, de acordo com o Bankrate.

“Se você perceber que não está acompanhando a inflação, esse é absolutamente o momento de agir,” enfatizou Kates.

A decisão do Fed na quarta-feira também ocorre em meio a pressões do presidente Donald Trump, que tem argumentado repetidamente que as taxas deveriam ser significativamente mais baixas, sugerindo que isso facilitaria o empréstimo para empresas e consumidores, impulsionando assim a economia.

Trump insinuou que pode escolher o diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, para suceder o presidente do Fed, Jerome Powell, em 2026. Hassett é acreditado como favorável a cortes adicionais nas taxas, embora também tenha afirmado que não cederá à pressão política.

“Os consumidores que atrasaram seus empréstimos podem encontrar um ambiente mais favorável,” disse Michele Raneri, vice-presidente e chefe de pesquisa e consultoria dos EUA na TransUnion. “Custos de empréstimo mais baixos podem começar a aliviar orçamentos familiares, proporcionando alívio das pressões inflacionárias e reduzindo o estresse financeiro.”

No entanto, se o Fed continuar a facilitar a política monetária no próximo ano, isso não garante custos de empréstimo mais baixos em todo o mercado.

“É provável que um presidente do Fed com uma postura mais branda cause um aumento nos rendimentos de médio e longo prazo, e não uma queda, pois isso indica que será menos provável que a inflação seja controlada,” afirmou House, da Columbia Business School.

“Não está claro que essa economia precise de mais estímulos na forma de uma redução pelo Fed,” finalizou. “Não é uma necessidade absoluta, especialmente quando a inflação ainda é alta.”