Compass Point Adota Perspectiva Favorável sobre o Nebius Group
A Compass Point adotou uma postura otimista em relação ao Nebius Group. A empresa iniciou a cobertura das ações de infraestrutura de inteligência artificial com uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 150, o que indica um potencial de valorização de 54%. O diferencial da Nebius reside na posição da empresa em escalar em uma das partes mais escassas da pilha de software — a capacidade de data center — e na sua habilidade em transformar investimentos em GPU em clusters utilizáveis à medida que a demanda dos clientes aumenta, conforme relatou o analista Michael Donovan.
Modelo Operacional da Nebius
Donovan destacou que a Nebius opera segundo um modelo de pilha completa, abrangendo software em nuvem, sistemas projetados para finalidades específicas e instalações, o que permite um desempenho previsível, alta taxa de utilização e confiabilidade em nível de produção. Ele acrescentou que a infraestrutura da Nebius está construída em torno das mais recentes plataformas da Nvidia e de redes de alta velocidade, viabilizando cargas de trabalho de treinamento e inferência em larga escala.
Segurança e Conformidade
A empresa também integra ferramentas de segurança, controles de conformidade e reserva de capacidade, diminuindo a fricção para as empresas que planejam implementar soluções de inteligência artificial. Segundo Donovan, os próximos catalisadores para a Nebius provêm de suas parcerias com hyperscalers.
Parcerias com Hyperscalers
"As parcerias com hyperscalers, como Microsoft (MSFT) e Meta (META), ancoram a visibilidade da demanda, enquanto um crescimento rápido da receita e a expansão da receita recorrente anual (ARR) moldam a aceleração a curto prazo,” explicou ele. "Nossa visão positiva é fundamentada na execução e esperamos que a Nebius converta a potência contratada e o capital de investimento financiado em clusters online conforme programado, mantendo uma alta taxa de utilização à medida que a área geográfica se expande."
Software como Fator de Crescimento
O analista também apontou que o software da Nebius representa outro motor de crescimento e elogiou a oferta de AI Cloud da empresa — projetada para treinamento em larga escala e cargas de trabalho — e a Token Factory, que visa casos de uso relacionados à inferência em produção e aplicações pós-treinamento.
Desempenho das Ações
As ações da Nebius experimentaram uma alta de 103% nos últimos 12 meses e 17% somente neste ano.
Fonte: www.cnbc.com
