Acordo com a Nvidia Fortalece a Perspectiva de Longo Prazo da CoreWeave
De acordo com o Deutsche Bank, um novo acordo com a Nvidia reforça a perspectiva de longo prazo da CoreWeave à medida que a empresa se prepara para seus próximos resultados financeiros. O analista Brad Zelnick atualizou a classificação da fornecedora de infraestrutura de inteligência artificial, passando de "manter" para "comprar". Ele também elevou o preço-alvo das ações de $100 para $140, indicando um potencial de valorização de 42%.
Investimento da Nvidia em CoreWeave
Na segunda-feira, a Nvidia anunciou que investiu $2 bilhões na CoreWeave. Esse aporte financeiro permitirá que a empresa acelere a construção de "5 gigawatts de fábricas de IA até 2030", conforme declarado por ambas as empresas. Zelnick afirmou que esse acordo fortalece a posição da CoreWeave no mercado de longo prazo, validando ainda mais sua liderança técnica. Ele comentou: "Não afirmamos que conseguimos prever com confiança como a IA evolui até 2026, mas todos os sinais que observamos atualmente sugerem que o crescimento da demanda continuará superando a nova capacidade."
Perspectivas e Valorização das Ações
Zelnick salientou que, até que essa dinâmica mude e com base em sua visão otimista sobre o cenário, a boa economia em nível de GPU e a qualidade dos ativos da CoreWeave tornam a decisão de atualizar as ações confortável.
O acordo aproveita com sucesso a força financeira da Nvidia para garantir acesso a recursos adicionais que ajudarão a realizar o objetivo da CoreWeave, ao mesmo tempo em que aprofunda a integração técnica. Isso possibilita que a CoreWeave permaneça entre as primeiras a lançar novas arquiteturas de computação da Nvidia. Zelnick também apontou que existe um aumento potencial para a Nvidia incluir os softwares SUNK e Mission Control da CoreWeave em suas arquiteturas de referência, o que abre oportunidades significativas e com alta margem de lucro para soluções híbridas e multi-nuvem ao longo do tempo.
Análise das Expectativas Financieras
Zelnick observou que a valuation da CoreWeave "retornou a níveis muito razoáveis" e adotou uma postura otimista à medida que se aproxima o próximo relatório de resultados da empresa. Ele comentou: "Em meio às oscilações dinâmicas na narrativa e no desempenho das ações nos últimos meses, a perspectiva fundamental de médio prazo parece sólida para a CoreWeave, à medida que se aproxima dos resultados do quarto trimestre de 2025 e da orientação inicial para 2026, que esperamos serem divulgados nas próximas semanas."
Esta será a primeira vez que a administração da CoreWeave iniciará uma orientação de resultados para o ano completo como companhia pública. Embora a novidade crie uma gama mais ampla de alvos potenciais em nossa mente, nossa análise sugere que as previsões de receita do consenso podem aumentar significativamente ao longo do ano, caso a empresa cumpra sua capacidade conforme planejado para seus clientes contratados.
Desempenho das Ações da CoreWeave
Desde que se tornou pública em março, as ações da CoreWeave subiram 146%, embora tenha observado uma queda de 46% em relação ao seu pico histórico alcançado em junho passado.
Fonte: www.cnbc.com
