Aporte de R$ 10 Bilhões na Cosan
Parceria com o BTG Pactual e Perfin
Os fundos do BTG Pactual (BPAC11) e a empresa de investimentos Perfin anunciaram um investimento conjunto de R$ 10 bilhões na Cosan (CSAN3). A Cosan é proprietária de diversas empresas, incluindo a Raízen (RAIZ4), a Rumo Logística (RAIL3) e a Compass Gás, entre outros empreendimentos. A empresa estava enfrentando dificuldades financeiras, com um elevado nível de endividamento.
Situação Financeira da Cosan
No final do ano passado, a Cosan registrou dívidas que totalizavam R$ 23,5 bilhões. Em concomitância, a empresa reportou um prejuízo de R$ 9,4 bilhões, enquanto sua receita anual foi de R$ 44 bilhões. A atual reestruturação nos diversos setores da empresa, que envolveu ajustes significativos, está sendo impulsionada pelo novo aporte que, segundo a empresa, pretende significar uma redução substancial em sua dívida.
Objetivos da Operação
Em comunicado, a Cosan destacou que a operação visa aprimorar sua estrutura de capital, apoiando processos de desalavancagem, fortalecendo a governança e promovendo a otimização contínua de custos. A transação foi reportada inicialmente pelo Estadão/Broadcast.
Estrutura de Participação dos Acionistas
Os novos investidores entram no negócio por meio de uma oferta primária de ações. O controlador Rubens Ometto mantém sua posição como sócio majoritário, detendo 50,01% das ações ordinárias e continuando como presidente do conselho de administração. Em contraposição, o BTG e a Perfin somam uma participação combinada de 49,99%. Com isso, os três sócios têm um controle conjunto de 55% do capital social da Cosan, após firmarem um acordo de acionistas.
Comentários de Rubens Ometto
Rubens Ometto comentou que a transação demonstra a capacidade da empresa de se readaptar e a preocupação com a continuidade do grupo. Ele ressaltou o histórico de parcerias bem-sucedidas da Cosan e expressou confiança de que esse novo movimento fortalecerá sua trajetória. Ometto também mencionou que a presença do BTG Pactual e da Perfin como sócios traz segurança para a empresa estar bem posicionada para futuros investimentos que visem o desenvolvimento do país.
Detalhes do Aporte
Conforme o acordo estabelecido, os controladores, incluindo os family offices Aguassanta e Queluz, associados à família Ometto, além dos veículos de investimento do BTG e da Perfin, investirão R$ 7,25 bilhões a um preço por ação de R$ 5. Além disso, haverá uma oferta adicional no montante de R$ 1,8 bilhão, cuja avaliação do preço das ações será divulgada no dia 30 de outubro. Os acionistas que optarem por essa segunda oferta ficarão impedidos de vender metade das ações adquiridas durante um período de dois anos.
Uso dos Recursos
A empresa afirmou que os recursos provenientes do aporte serão destinados exclusivamente à renegociação e ao pagamento de suas dívidas financeiras, com o intuito de reduzir sua alavancagem financeira de maneira eficaz. Marcelo Martins, CEO da Cosan, expressou confiança na decisão de capitalizar a companhia nesse momento, enfatizando que essa medida permitirá alinhar a desalavancagem com a retomada do crescimento da Cosan.
Fonte: www.moneytimes.com.br
