O Estado Atual da CrowdStrike no Setor de Cibersegurança
A CrowdStrike está estabelecendo novos padrões em cibersegurança, consolidando um ano notável para suas ações. A empresa é um dos líderes em um setor altamente competitivo, enfrentando rivais como a Palo Alto Networks, que também busca se apropriar dos orçamentos crescentes de cibersegurança das empresas. Apesar de um desempenho robusto nos lucros divulgado na quarta-feira, as ações da Palo Alto enfrentaram uma queda acentuada na quinta-feira, durante uma reversão de mercado. O impulso positivo de ações da Nvidia após o reporte de lucros não se sustentou, impactando negativamente o mercado. Mesmo a CrowdStrike, que apresentava um desempenho forte mais cedo na sessão, acabou por fechar em baixa.
Desempenho de Mercado da CrowdStrike
Olhando para o desempenho geral do ano, CrowdStrike se destacou no mercado, especialmente à medida que expande suas soluções baseadas em inteligência artificial para proteger contra ciberataques. Mesmo com a queda de quinta-feira, as ações estavam ainda em alta de mais de 45% em 2025. Muitos analistas veem um considerável potencial de valorização para a CrowdStrike, com 65% deles recomendando a compra da ação, que possui um preço-alvo médio de 534 dólares. As ações fecharam na quarta-feira cotadas a 520 dólares.
Um dos analistas que adotam uma visão otimista é Dan Ives, chefe global de pesquisa em tecnologia da Wedbush. Ele declarou à CNBC que sua perspectiva positiva sobre a CrowdStrike é reforçada por duas áreas que ainda estão subexploradas: a proteção do ecossistema de IA e a segurança da nuvem. Ives argumentou que "os investidores não estão percebendo a onda de demanda que está prestes a atingir a CrowdStrike", considerando que Wall Street está "subestimando" o que ele classifica como os efeitos da revolução da IA.
Previsões e Metas Futuras
Ives acredita que a estratégia de IA da CrowdStrike poderá levar as ações a uma alta de 40% a 50% nos próximos 12 a 18 meses. Seu preço-alvo mais otimista de 700 dólares por ação reflete essa possibilidade. Ele também elevou sua previsão de preço base para 600 dólares, em relação aos 525 dólares estabelecidos anteriormente. Isso representa um prêmio modesto de 15% em relação ao fechamento de quarta-feira, que não estava muito longe das máximas históricas da semana anterior.
George Kurtz, CEO da CrowdStrike, aposta que a próxima grande onda de demanda em cibersegurança virá do que ele chamou de "revolução agentic", durante a teleconferência pós-lucros realizada em 27 de agosto. Ele explicou que, à medida que os agentes de IA se proliferam nas empresas, serão necessárias novas camadas de proteção para garantir a segurança nas interações desses agentes com dados sensíveis. Em meados de setembro, no Fal.Con, conferência da indústria organizada pela CrowdStrike, Kurtz descreveu a ascensão do IA agentic como uma "oportunidade superior a 100 vezes para a CrowdStrike", em comparação com as oportunidades iniciais em segurança de nuvem e endpoints.
O Impacto do IA Agentic
O IA agentic é um tipo de sistema capaz de completar tarefas sem supervisão humana, o que é vantajoso para as empresas, pois esses agentes virtuais podem ser empregados em grande escala a um custo menor do que trabalhadores regulares. No entanto, eles também expõem as empresas a um risco maior de ciberataques, uma vez que cada um desses agentes de IA é um ponto de vulnerabilidade que os hackers podem explorar.
É importante ressaltar que as ambições da CrowdStrike no campo da IA ainda estão nas fases iniciais. Kingsly Crane, analista da Canaccord Genuity, observou à CNBC que a adoção desse tipo de tecnologia levará tempo e que, embora esse novo IA agentic possa ser um multiplicador de produtividade, será um processo gradual até que os agentes sejam amplamente adotados.
Crescimento e Expectativas de Receita
Durante a conferência Fal.Con, a gestão da CrowdStrike revelou metas otimistas de crescimento tanto a curto quanto a longo prazo. Após o anúncio, as ações dispararam quase 13% no dia seguinte, superando os 502 dólares. Na ocasião, a empresa previu um crescimento da receita líquida recorrente anual (ARR) superior a 20% ano após ano até o ano fiscal de 2027. Essa métrica é fundamental para avaliar empresas de cibersegurança. A administração estimou alcançar 10 bilhões de dólares em ARR até o ano fiscal de 2031 e dobrar esse valor para 20 bilhões de dólares até 2036, impulsionada por uma demanda crescente por segurança em IA agentic, juntamente com ferramentas de identidade, análise, e proteção em nuvem de próxima geração.
Ao analisar a nuvem, Crane afirmou que essa é a parte de crescimento mais rápido nos negócios da CrowdStrike, destacando que a receita proveniente da nuvem cresceu 35% ano após ano no último trimestre. O ARR total da nuvem superou 700 milhões de dólares, e, embora a CrowdStrike já detenha aproximadamente 20% a 30% de participação no mercado de proteção em nuvem, Crane observou que a oportunidade geral é imensa. Segundo ele, o setor de segurança em nuvem tem o maior potencial não realizado dentro da CrowdStrike, com a estimativa de que o tamanho do mercado atual esteja na faixa de 17 bilhões a 20 bilhões de dólares, crescendo rapidamente com a crescente migração de cargas de trabalho para o ambiente online.
A Evolução da CrowdStrike
Esse crescimento baseia-se na fundação da plataforma Falcon da CrowdStrike, que é o núcleo de seu modelo de negócios. A companhia começou como fornecedora de segurança para endpoints, instalando um agente leve em dispositivos, como computadores pessoais, para coletar dados sobre potenciais ameaças. Esses dados são enviados para a nuvem, formando o motor poderoso da CrowdStrike para detecção de ataques. Com o passar do tempo, a empresa utilizou essa infraestrutura para expandir além da segurança de endpoints, adicionando módulos como segurança em nuvem, identidade e dados que os clientes podem facilmente combinar de acordo com suas necessidades.
A Wedbush estima que apenas cerca de 45% das cargas de trabalho das empresas estão atualmente na nuvem. "O melhor ainda está por vir", disse Ives, considerando a CrowdStrike como "o coração e os pulmões da expansão da nuvem". À medida que as empresas continuam a aumentar sua presença na nuvem, Ives vê a CrowdStrike como um ator central impulsionando e protegendo esse crescimento.
Desafios Anteriores e Recuperação
A atual animação em torno da CrowdStrike é um contraste notável com a interrupção de TI que ocorreu no verão anterior, quando a empresa distribuiu uma atualização defeituosa para seu software de segurança Falcon, que causou problemas em computadores que executavam o Microsoft Windows. A interrupção foi uma das maiores quedas de TI do mundo, afetando indústrias tão diversas quanto bancos e companhias aéreas. Embora a CrowdStrike tenha se recuperado completamente daquele incidente, Ives acredita que as ações não estão recebendo o reconhecimento que merecem.
Os investidores têm se mostrado obsessivos em encontrar falhas desde o contratempo do ano passado, mas Ives ressaltou, assim como Jim Cramer, que a CrowdStrike não perdeu um único cliente. "O crescimento está acelerando e eles estão prestes a entrar no que pode ser o capítulo mais importante de crescimento", afirmou o analista da Wedbush. Ele descreveu a liderança do CEO Kurtz como "uma performance digna do Hall da Fama" e caracterizou as ações como "uma aposta forte em cibersegurança".
A Competição na Indústria
Apesar de a CrowdStrike se destacar como uma líder em cibersegurança, Ives também reconhece a força de seus concorrentes, à medida que o setor se move em direção à "plataformização" — uma tendência onde as empresas de cibersegurança buscam se tornar soluções integradas para todas as necessidades de segurança de seus clientes. É nesse contexto que entra a Palo Alto Networks, que Ives avaliou com um preço-alvo de 225 dólares e uma classificação de compra.
Ives elogia o CEO da Palo Alto, Nikesh Arora, por ter guiado a empresa com sucesso durante essa nova era. Ele descreveu a aquisição planejada da empresa de segurança de identidade CyberArk como "o negócio da década em cibersegurança". As ações da Palo Alto, no entanto, não experimentaram a mesma valorização que as da CrowdStrike, apresentando ganhos de apenas um dígito percentual no acumulado do ano.
Após a divulgação de resultados na quarta noite, a empresa anunciou planos de adquirir a plataforma de observabilidade em nuvem Chronosphere por 3,35 bilhões de dólares. Mesmo com a divulgação de resultados melhores do que o esperado para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, as ações da Palo Alto não tiveram alívio na quinta-feira. Este padrão de negociação já foi observado muitas vezes, com as ações caindo logo após os resultados, apenas para se recuperarem rapidamente depois.
Ives vê o setor de cibersegurança como "um dos subsetores mais fortes dentro da tecnologia no próximo ano", impulsionado por uma poderosa onda de demanda baseada em IA que está remodelando a maneira como as empresas buscam proteger sua infraestrutura digital. Este é um sentimento compartilhado por Jim, que destacou a importância de incluir tanto a Palo Alto quanto a CrowdStrike em suas escolhas de investimento, com a espera dos novos resultados da CrowdStrike programados para serem divulgados em 2 de dezembro após o fechamento do mercado.
Fonte: www.cnbc.com
