Acordo entre Embraer e Azul
A Embraer (EMBR3) anunciou, em 26 de novembro de 2025, a formalização de um acordo com a Azul (AZUL4) para revisitar a encomenda firme de aeronaves E195-E2. Esta encomenda havia sido originalmente contratada entre os anos de 2014 e 2018.
Alterações na Encomenda
Com o novo acordo, a quantidade de aeronaves foi reduzida de 51 para 25 unidades. O comunicado divulgado ao mercado informa que essa repactuação acontece dentro do contexto do plano de reestruturação da Azul. A reestruturação está sendo discutida no âmbito do Chapter 11 da legislação americana sobre falências, nos Estados Unidos.
Homologação Judicial
O acordo foi homologado pela Corte de Falências dos Estados Unidos no Distrito Sul de Nova York, durante uma audiência realizada em 18 de dezembro de 2025. A ordem judicial referente a esta homologação foi publicada no dia 22 de dezembro.
Processo de Reestruturação da Azul
A Azul está avançando em seu processo de reestruturação financeira. Recentemente, a companhia protocolou um pedido junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para o registro de uma oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias e preferenciais.
Conversão de Títulos em Ações
No intuito de facilitar sua recuperação financeira, a Azul irá converter títulos de dívida conhecidos como senior notes, que foram emitidos no exterior, em participação acionária. Essa medida foi aprovada como parte do plano de recuperação da companhia.
Detalhes da Emissão
De acordo com o fato relevante divulgado, a Azul planeja emitir um volume expressivo de papéis para possibilitar a troca de sua dívida. Os detalhes da emissão incluem:
- Ações Ordinárias: 723.861.340.715 papéis a um preço de R$ 0,00013527 cada.
- Ações Preferenciais: 723.861.340.715 papéis a um preço de R$ 0,01014509 cada.
Dessa forma, o valor total da oferta chega a R$ 7,44 bilhões. Dentro desse montante, R$ 7,34 bilhões referem-se às ações preferenciais (PN), enquanto que R$ 97,9 milhões são relativos às ações ordinárias (ON).
Estrutura da Oferta
A oferta será realizada no Brasil, seguindo o rito de registro automático. O público-alvo da operação se divide em duas partes distintas. A oferta prioritária é destinada aos atuais acionistas da companhia, enquanto a oferta institucional será direcionada a investidores profissionais.
Fonte: www.moneytimes.com.br
