Oportunidades em Ações de Dividendos
Investidores em busca de ações que pagam dividendos podem encontrar oportunidades promissoras nos chamados "aristocratas de dividendos", conforme aponta a pesquisa da Wolfe Research. Aristocratas de dividendos são empresas que conseguiram aumentar seus dividendos a cada ano nos últimos 25 anos.
Desempenho e Avaliação do Setor
Analista Chris Senyek mencionou em um comunicado na terça-feira que, após um desempenho inferior ao esperado recentemente, a relação preço-lucro (PE) dos Aristocratas de Dividendos em relação ao S&P 500 está em um nível historicamente baixo, aproximadamente 0,83x, com um rendimento de dividendos em torno de 2,5%. Ele atribui esse desempenho abaixo do esperado à natureza defensiva desse grupo de ações. Os maiores pesos setoriais estão presentes em bens de consumo, indústrias e finanças, enquanto apenas 3% das ações estão no setor de tecnologia. Embora essa abordagem seja sua estratégia favorita para se proteger em momentos de volatilidade, é uma das temáticas de dividendos que pode ser utilizada em qualquer cenário de mercado.
Lista de Ações Aristocratas de Dividendos
Nesse contexto, Senyek e sua equipe compilaram uma lista de 30 ações de aristocratas de dividendos que também se destacam em duas outras temáticas que ele aprecia: crescimento elevado de dividendos e aquelas que se encontram no segundo quintil de rendimento de dividendos.
Exemplos de Ações
Aqui estão alguns nomes que atendem a esses três critérios — são aristocratas de dividendos que apresentam um crescimento de dividendos nos últimos 12 meses superior à média do mercado e estão no segundo quintil em termos de rendimento:
Becton Dickinson
- A ação possui um rendimento de dividendos de 2,19% e registra uma desvalorização de 16% até o momento neste ano.
- O desempenho no quarto trimestre superou as expectativas do mercado no mês passado, entretanto, sua receita ficou abaixo da estimativa de consenso.
- A Becton Dickinson, que foi alvo de um investidor ativista, a Starboard, no início do ano, anunciou em julho que a fabricante de equipamentos de laboratório Waters adquirirá uma divisão de sua unidade de ciências biológicas e diagnósticos.
- A ação tem uma avaliação média de "sobrepeso" entre os analistas, com 3,7% de potencial de valorização em relação ao preço-alvo médio, segundo dados da FactSet.
Abbott Laboratories
- A empresa também tem uma classificação de "sobrepeso" pelos analistas que acompanham suas ações.
- Possui um potencial de valorização de 15,4% em relação ao preço-alvo médio, conforme a FactSet.
- Em outubro, a companhia divulgou resultados decepcionantes tanto em termos de receita quanto de lucro no terceiro trimestre.
- Em novembro, a Abbott anunciou que compraria a Exact Sciences, que produz o teste para câncer Cologuard. O valor do negócio pode chegar a 23 bilhões de dólares, sendo uma das maiores aquisições da Abbott em quase uma década. O fechamento do acordo está previsto para o segundo trimestre de 2026.
- Em uma declaração na época, o CEO Robert B. Ford ressaltou que "a inovação da Exact Sciences, sua forte marca e execução voltada para o cliente são insuperáveis no espaço de diagnóstico de câncer, e sua presença e fortalezas são complementares às nossas".
- A ação apresenta um rendimento de dividendos de 1,84% e já se valorizou 11% neste ano.
- General Dynamics
- A companhia, que atua nos setores de defesa e aeroespacial, acumulou um ganho de 27% até o momento neste ano, com um rendimento de 1,81%.
- Em outubro, a empresa elevou suas projeções de lucro para o ano.
- A General Dynamics também reportou resultados do terceiro trimestre que superaram as expectativas de Wall Street.
- A CEO Phebe Novakovic destacou no comunicado de resultados que "cada um de nossos quatro segmentos viu crescimento nos lucros e no backlog durante o trimestre, refletindo uma execução sólida combinada com uma demanda crescente".
- O segmento aeroespacial, em particular, teve um desempenho notável, com um crescimento de receita de 30,3% e uma expansão das margens de 100 pontos-base em comparação ao mesmo período do ano anterior, com a atividade de pedidos para jatos executivos permanecendo bastante forte.
- A General Dynamics, assim como as outras mencionadas, possui uma avaliação média de "sobrepeso" e apresenta 14,5% de potencial de valorização em relação ao preço-alvo médio, conforme informações da FactSet.
Fonte: www.cnbc.com
