Impacto das Mudanças na Legislação Fiscal sobre Investidores
Uma onda de estados que decidiu atacar um incentivo fiscal para investidores e fundadores de startups pode levar alguns residentes de alta renda a considerar a relocação, conforme relatado por advogados especializados em questões patrimoniais ao Inside Wealth.
O Papel do One Big Beautiful Bill Act
O One Big Beautiful Bill Act, também conhecido como OBBBA, impulsionou os benefícios fiscais relacionados ao stock de pequenas empresas qualificadas, amplamente referidas como QSBS. Entretanto, alguns estados, como Maine e Oregon, decidiram focar nesse incentivo fiscal em resposta a cortes no financiamento federal.
David Blum, sócio e presidente do grupo nacional de práticas tributárias da Akerman, destacou que “as políticas fiscais têm consequências, tanto boas quanto ruins, e eu acredito que os estados precisam entender o que faz mais sentido para eles”. Ele acrescentou que alguém que está à procura de uma saída substancial pode já ter várias residências.
Blum observou que vários bilionários deixaram a Califórnia em razão da proposta de imposto sobre bilionários que está ganhando força. O cofundador do Google, Sergey Brin, que adquiriu mansões em Nevada e na Flórida, está financiando duas iniciativas de referendo que visam esse imposto sobre a riqueza.
Isenção do QSBS e seus Benefícios
A isenção do QSBS, introduzida durante a administração Clinton, foi concebida para estimular os investimentos e a criação de pequenas empresas. Essa isenção federal permite que investidores e fundadores reduzam seus impostos sobre ganhos de capital ao vender ações adquiridas diretamente de uma corporação C qualificada.
Para reivindicar a isenção completa, é necessário manter as ações por mais de cinco anos. Antes da implementação do OBBBA, a isenção máxima para impostos sobre ganhos de capital era de 10 milhões de dólares ou 10 vezes a base original do investimento, o que fosse maior. Com a nova legislação, o limite foi elevado para 15 milhões de dólares. Além disso, a bill aumentou o tamanho máximo de “pequenas empresas” qualificadas, de 50 milhões para 75 milhões de dólares em ativos brutos.
Legislação Recente em Maine e Oregon
No mês passado, Maine e Oregon aprovaram legislações que se desvinculam da isenção federal do QSBS, implicando que os contribuintes terão que pagar impostos estaduais sobre os lucros das startups. Iniciativas semelhantes em Nova York e no estado de Washington não conseguiram aprovação. O Conselho do Distrito de Columbia votou para se desvincular de várias disposições do OBBBA, mas o Congresso aprovou uma resolução para impedir essa ação.
Quatro estados atualmente taxam ganhos em QSBS: Alabama, Mississippi, Pensilvânia e, mais notoriamente, Califórnia, que é o centro de capital de risco do país.
Debates Sobre a Reforma do QSBS
Os defensores da reforma do QSBS argumentam que o regime beneficia, em sua maioria, os mais ricos. Uma pesquisa do Departamento do Tesouro revelou que contribuintes com renda superior a 1 milhão de dólares representam quase 75% dos ganhos excluídos.
O advogado Steve Oshins comentou para o Inside Wealth que as leis do QSBS e outras propostas fiscais direcionadas aos ricos incentivam os altos rendimentos a se mudarem para outros estados.
A carga tributária depende do local onde o acionista reside ao vender suas ações, o que confere aos clientes a oportunidade de planejar. Oshins observou que em alguns estados é possível usar trusts para evitar a tributação do estado sobre o QSBS. Delaware, Nevada e Wyoming são jurisdições populares para estabelecer esses trusts.
Exemplo de Estruturação de Trusts
Por exemplo, um residente de Oregon poderia transferir ações para um trust não-granter incompleto estabelecido em um estado que não tributa a receita do trust, como Nevada. Desde que o trust não seja administrado em Oregon e nenhum dos fiduciários resida lá, os ganhos de capital do trust não estariam sujeitos aos impostos de renda de Oregon.
Nosso especialista ainda observou que outros estados, como Maine, possuem regras mais rigorosas. Trusts não-granters estão sujeitos ao imposto de renda do estado se financiados por um residente de Maine ou criados por testamento de um residente, segundo Oshins.
Desafios da Mudança de Domicílio
Ainda assim, a mudança de domicílio pode ser a alternativa mais direta. “Vamos imaginar que um cliente está prestes a me contratar e diz: ‘Eu tenho uma casa de verão na Flórida, estou pensando em me mudar para lá'”, relatou Oshins. “Eu diria: ‘Vamos esperar alguns meses. Mude-se para lá. Em seguida, vamos estabelecer seu trust'”.
No entanto, Blum destacou que alterar seu domicílio não é uma tarefa simples. Para satisfazer as exigências das autoridades fiscais estaduais, os clientes precisam fazer mais do que apenas mudar seu registro de eleitor e passar pelo menos 183 dias em outro estado.
“Quando se trata de mudar de residência e de seu domicílio, você realmente precisa se mudar e desarraigar sua vida”, disse ele.
Fonte: www.cnbc.com