Compras no Mercado: Ações da Boeing e Costco
Aquisição de Ações
Na terça-feira, logo após a abertura do mercado, a equipe de Jim Cramer irá adquirir 50 ações da Boeing, com um valor aproximado de $217,03 por ação. Além disso, a compra incluirá 5 ações da Costco, com um custo aproximado de $915,50. Após a conclusão dessas transações, o Patrimônio Charitativo de Jim Cramer passará a ter 400 ações da Boeing, aumentando a participação da empresa para cerca de 2,30%, em comparação aos 2% anteriores. Com relação à Costco, a quantidade total de ações será de 80, elevando sua representatividade para cerca de 2%, sendo que anteriormente era de 1,84%.
Contexto das Compras
Essa decisão de adquirir mais ações da Boeing foi reforçada após a análise anterior realizada na segunda-feira, durante a seção "Homestretch". A equipe ficou surpresa ao perceber que a Boeing perdeu cerca da metade dos ganhos que foram relacionados à redução das restrições impostas pela Administração Federal de Aviação (FAA) sobre o modelo 737 Max. Essa mudança permitirá que a fabricante aumente as entregas e acelere a produção mensal de aeronaves.
O aumento nas entregas mensais deve resultar em uma melhoria significativa no fluxo de caixa livre da empresa. O fluxo de caixa livre é considerado o melhor indicador do desempenho financeiro da companhia. A equipe está comprando ações da Boeing, especialmente agora que os preços estão cerca de 9% mais baixos em comparação ao pico registrado em setembro.
Novo Desafio para a Boeing
Contudo, há um novo elemento a ser monitorado. O Wall Street Journal noticiou que a Boeing se encontra nas fases iniciais de planejamento para o desenvolvimento de um sucessor para o 737 MAX. O desenvolvimento de um novo modelo de aeronave implica em custos elevados, o que pode impactar negativamente o fluxo de caixa. Entretanto, dada a problemática histórica do 737 MAX e a perda de participação de mercado da Boeing decorrente disso, prosseguir com um novo projeto pode ser uma decisão viável.
Aumento na Posição na Costco
A equipe também decidiu adquirir mais ações da Costco. Embora essa pequena compra vá contra a média de custo baixa, que se encontra em torno de $290, a equipe está disposta a flexibilizar essa regra por considerar que a ação está passando por um momento difícil, mas ainda reconhecendo a Costco como uma empresa de alta qualidade. As ações da Costco permaneceram praticamente estáveis desde o início do ano, apresentando uma queda de aproximadamente 15% em comparação ao pico histórico registrado em fevereiro.
Resultados Financeiros da Costco
Na semana passada, a varejista de atacado divulgou seus resultados trimestrais. Embora os resultados não tenham sido perfeitos, com uma leve queda nas taxas de renovação, a equipe ficou satisfeita ao observar o crescimento no número de associados e a expansão da margem bruta. O preço das ações não é considerado acessível se analisado pelo múltiplo tradicional de preço sobre lucro, mas essa característica é uma constante devido à execução consistente da empresa.
Os ganhos contínuos de participação de mercado da Costco a configuram como uma história de crescimento durável. Isso gera a percepção de que a equipe está aproveitando este momento de fraqueza para realizar compras, considerando a queda como uma oportunidade de investimento de longo prazo.
Informações do Patrimônio Charitativo
O Patrimônio Charitativo de Jim Cramer possui ações tanto da Boeing quanto da Costco. Os assinantes do CNBC Investing Club com Jim Cramer recebem um alerta de negociação antes que ele concretize qualquer transação. Após o envio do alerta, Jim espera 45 minutos antes de efetuar a compra ou venda de uma ação na carteira do patrimônio. Caso Jim tenha comentado sobre uma ação durante a programação da CNBC, ele aguarda um período de 72 horas após o envio do alerta de negociação antes de executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com
