Aquisição de Ações da Capital One
A realização de uma compra de 65 ações da Capital One ocorreu a um preço aproximado de $193,81. Após essa negociação, o Fundo de Caridade de Jim Cramer passará a deter 675 ações da COF, aumentando a participação da mesma no portfólio de cerca de 2,9% para aproximadamente 3,25%.
Impacto dos Preços do Petróleo
Os preços do petróleo apresentaram uma queda de cerca de 5% na segunda-feira, após um acordo entre os Estados Unidos e o Irã relativo a um plano para encerrar a guerra e reabrir o Estreito de Ormuz. Observamos a intenção de expandir algumas posições que podem se beneficiar do fim do conflito e da redução nos preços da energia. A Capital One é uma dessas posições desejadas.
Preços e Crédito do Consumidor
A diminuição dos preços dos combustíveis deve mitigar as preocupações relacionadas ao crédito do consumidor, uma narrativa que tem impactado negativamente as ações da Capital One desde o início do conflito. A nossa perspectiva positiva em relação ao emissor de cartões de crédito foi reforçada pela análise da Baird, que classificou as ações como um “Bullish Fresh Pick” nesta segunda-feira. Os analistas expressaram que estão favoráveis ao equilíbrio entre risco e recompensa nesses níveis, acreditando que as ações representam uma das melhores ideias dentro da cobertura que realizam.
Valuation das Ações da Capital One
Um dos principais motivos por trás da tese otimista da Baird está relacionado à avaliação das ações. Os analistas afirmaram que as ações da Capital One são negociadas a um valor um pouco superior a 7 vezes a estimativa de lucro por ação para 2027, o que representa um desconto significativo de 30% a 35% em comparação a outras instituições financeiras sensíveis ao crédito. Segundo a análise, essa avaliação é considerada baixa considerando os fortes retornos que a Capital One gera sobre seus ativos e o potencial de ganhos esperado com a integração da Discover, uma vez que essa integração esteja plenamente realizada.
Flexibilidade nos Lucros
Além disso, a visão da Baird sobre a flexibilidade nos lucros da Capital One é também encorajadora. Em um cenário de deterioração do crédito, caso as provisões da Capital One para cobrir perdas aumentem em 30%, a Baird estima que a empresa ainda poderia gerar cerca de $18,70 em lucro por ação. Os analistas defenderam que o mercado não está reconhecendo adequadamente que, em uma recessão de crédito, a Capital One provavelmente reduziria seus gastos com marketing. A previsão da Baird sugere que uma redução de 30% nos gastos de marketing poderia compensar totalmente um aumento de 50 pontos-base nas provisões de crédito, mantendo assim os lucros por ação inalterados.
Capitalização e Recompra de Ações
Por fim, a Baird reiterou uma de nossas visões de longa data a respeito da Capital One, destacando que a empresa está bem capitalizada e possui considerável capacidade financeira para realizar a recompra de ações.
Jim Cramer’s Charitable Trust mantém uma posição longa em COF. Para uma lista completa das ações, consulte a fonte original.
Alertas de Comércio e Condições
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, os investidores receberão um alerta de comércio antes que Jim realize qualquer negociação. Após o envio do alerta de comércio, Jim espera 45 minutos antes de comprar ou vender uma ação no portfólio do seu fundo de caridade. Caso Jim tenha comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda um período de 72 horas após emitir o alerta de comércio antes de efetuar qualquer transação.
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Fonte: www.cnbc.com