Compra de Ações da FedEx
Logo após a abertura do mercado, estamos adquirindo 130 ações da FedEx a aproximadamente $ 304 cada. Após a transação de quarta-feira, o Trust Caritativo de Jim Cramer passará a deter 230 ações da FDX, aumentando seu peso na carteira de 0,75% para cerca de 1,75%.
Desempenho e Previsões
As ações da FedEx apresentaram uma queda de 4% nas negociações iniciais, após a empresa divulgar orientações confusas na noite de terça-feira. Essa venda está finalmente nos proporcionando a oportunidade de aumentar nossa posição modesta em torno de nossa base de custo inicial. O trimestre relatado foi melhor do que o esperado, com a FedEx superando as estimativas dos analistas tanto em receita quanto em lucro por ação ajustado (EPS).
Como antecipado no domingo, as orientações da administração estavam repletas de informações complicadas, uma vez que a empresa excluiu a FedEx Freight recém-desmembrada e está em transição para um novo ano fiscal. Essas mudanças dificultaram a comparação de resultados para investidores e analistas, obscurecendo o momento positivo que a FedEx observa em seus negócios, com foco nos segmentos de alto valor em B2B (business-to-business), incluindo áreas como saúde, automotiva, aeroespacial e centros de dados, além dos segmentos de B2C (business-to-consumer).
A FedEx orientou que o EPS ajustado para o ano calendário de 2026 deve estar na faixa de $ 16,90 a $ 18,10. Embora a orientação para o ano completo tenha sido ligeiramente mais baixa do que a esperada por alguns analistas de Wall Street, o que é mais relevante é que a administração estimou um EPS ajustado de $ 11,30 durante seu denominado período de transição de sete meses de junho a dezembro, representando um crescimento de 20% em relação ao ano anterior.
Perspectivas Futuras
O momento da empresa ao sair de 2026 deve preparar o terreno para um desempenho forte em 2027, com muitos analistas projetando pelo menos $ 20 de EPS no próximo ano. Com as ações sendo negociadas a cerca de $ 300 na quarta-feira, um lucro de $ 20 implicaria um múltiplo preço/lucro (P/E) de 15 para 2027. Dada a execução mais forte da empresa e seu desempenho financeiro, não acreditamos que isso represente um prêmio suficiente em relação ao múltiplo de 13,3 vezes da United Parcel Service no mesmo período de lucro.
Questões Adicionais
Outro ponto de confusão foi o impacto das sobretaxas de combustível nas margens da empresa. Essas sobretaxas, que são ajustadas semanalmente, protegeram os lucros, mas tiveram um efeito negativo nas margens, fazendo com que os resultados relatados parecessem um pouco mais fracos do que realmente eram. O CEO da FedEx, Raj Subramaniam, reiterou durante a chamada que, se as sobretaxas de combustível fossem desconsideradas, as margens teriam aumentado em relação ao ano anterior.
Além disso, temos uma pequena participação na FedEx Freight devido à aquisição de ações durante a cisão. A FedEx Freight divulgará seus resultados na noite de quinta-feira.
Informações do Trust Caritativo
O Trust Caritativo de Jim Cramer possui ações da FDX e da FDXF. Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma transação. Ele aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação do portfólio de seu trust caritativo. Se Jim mencionou uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação.
As informações acima sobre o clube de investimentos estão sujeitas aos nossos termos e condições, à nossa política de privacidade e ao nosso aviso legal. Não existe obrigação fiduciária ou dever, que seja criado, em virtude do recebimento de qualquer informação fornecida em conexão com o clube de investimentos. Nenhum resultado ou lucro específico é garantido.
Fonte: www.cnbc.com