Início da Posição em Intel
Logo após a abertura do mercado, será iniciada uma posição na Intel, comprando 400 ações a aproximadamente US$ 114. Após essa transação, o Truste Filantrópico de Jim Cramer irá possuir 400 ações da INTC, com um peso de cerca de 1,10%. Estamos aproveitando o recente recuo da Intel para iniciar uma nova posição nesta fabricante de chips.
Queda das Ações da Intel
As ações da Intel estão apresentando uma tendência de alta nas negociações pré-mercado após uma queda que durou cinco sessões, onde o valor da ação caiu de US$ 123,52 para US$ 107,93 até terça-feira, resultando em uma diminuição aproximada de 12%. Este recuo coincide com a conferência Computex da Nvidia, onde a empresa, também parte do nosso Clube, apresentou um novo processador para PC projetado para agentes de inteligência artificial.
Perspectivas de Investimento
Acreditamos que a queda das ações da Intel representa uma oportunidade de compra, especialmente porque nosso foco está na renascença das unidades centrais de processamento (CPUs) dentro do datacenter, além de seu crescente negócio de fundição. Estamos financiando esta transação com capital obtido das vendas feitas na terça-feira de ações da Broadcom, Corning e Wells Fargo.
Conforme já discutimos em relação à nossa posição na Arm Holdings, a demanda por CPUs para datacenters está em alta, uma vez que elas estão melhor equipadas para lidar com tarefas impulsionadas por agentes de inteligência artificial. Embora as unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia continuem sendo essenciais para o treinamento de modelos, o CEO da Intel, Lip-Bu Tan, já explicou várias vezes, inclusive no programa "Mad Money" algumas semanas atrás, que a proporção de CPUs para GPUs em racks de servidores de IA evoluiu rapidamente à medida que a IA migrava do treinamento para a inferência e sistemas agentes.
Mudança na Proporção de CPUs e GPUs
Nos estágios iniciais da revolução da inteligência artificial, a proporção era de uma CPU para cada oito GPUs. Contudo, o crescimento da IA agente mudou esse cenário, aproximando a proporção para uma CPU para cada quatro GPUs. Tan acredita que essa relação pode eventualmente alcançar a paridade, ou seja, uma CPU para cada GPU. Cada vez mais, observadores da indústria acreditam que essa proporção poderá se desviar ainda mais em favor das CPUs à medida que as cargas de trabalho de agentes evoluam para sistemas multiagentes.
História da Fabricante de Chips Intel
Outro aspecto crucial da história da Intel é seu negócio de fabricação de chips, que se assemelha ao que a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) realiza atualmente. Com a TSMC operando próximo à capacidade máxima, enquanto centenas de bilhões — e potencialmente trilhões — de dólares estão sendo investidos em infraestrutura de IA, os clientes estão cada vez mais buscando fontes alternativas para fabricação e embalagem de chips avançados. É aqui que a Intel se posiciona para se beneficiar.
Em uma entrevista de Jim com Tan, foram destacados os avanços realizados no processo de fabricação 18A sob sua liderança. Antes de Tan assumir o cargo de CEO em março de 2025, o negócio de fundição da Intel estava enfrentando dificuldades, tentando lidar com múltiplas iniciativas simultaneamente. Durante uma conferência do Bank of America na terça-feira, o CFO da Intel, David Zinsner, comentou: "Era como tentar pilotar um avião e consertar a asa ao mesmo tempo". A incerteza e os atrasos constantes afastaram potenciais clientes, além das baixas taxas de rendimento na fabricação. Entretanto, à medida que a Intel demonstrou melhorias na sua tecnologia, o interesse dos clientes aumentou, incluindo a Apple.
Parceria com a Apple e Outros Clientes
Em 8 de maio, o Wall Street Journal noticiou que as duas empresas alcançaram um acordo preliminar para a produção de alguns chips da Apple. A fundição da Intel também conta com um grande cliente no projeto Terafab, de Elon Musk, avaliado em US$ 119 bilhões, localizado em Austin, Texas. Musk informou que esse projeto, que fabricará chips para a Tesla, SpaceX e SpaceXAI, dependerá do futuro processo de chip de 14A da Intel. Tan anteriormente declarou que espera que a produção em volume do 14Acomece em 2029.
Meta de Preço
Estamos iniciando a posição na Intel com uma meta de preço de US$ 140. O Truste Filantrópico de Jim Cramer está com ações longas de INTC e ARM. Para assinantes do CNBC Investing Club com Jim Cramer, haverá o envio de alertas de negociação antes que Jim realize uma transação. Jim espera 45 minutos após o envio do alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação do portfólio de seu truste filantrópico. Se Jim tiver comentado sobre uma ação no CNBC, ele aguarda 72 horas após o envio do alerta antes de executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com