Ceasefire Temporário no Irã
Um cessar-fogo de duas semanas no Irã proporcionou um alívio temporário ao mercado, à medida que se aproxima o ciclo de divulgação de resultados financeiros.
Volatilidade do Mercado
Estrategistas afirmam que a volatilidade está longe de ser controlada. Entretanto, a inteligência artificial (IA) continua a ser um catalisador importante, apesar da pressão sobre setores como o de software. O ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) registrou uma queda de 12% ao longo do último mês, enquanto o S&P 500 (^GSPC) apresentou uma leve valorização.
Reações do Mercado
"Há claramente uma superreação", comentou Ben Emons, fundador da FedWatch, durante entrevista ao Yahoo Finance. "Dizeria que algumas ações de software se tornaram oportunidades interessantes, junto com as financeiras orientadas por utilities."
Incertezas no Setor de Software
A incerteza torna-se evidente em empresas como a Palantir Technologies (PLTR), cujas ações caíram 14% na última semana. O contratante de software para defesa tem enfrentado críticas do investidor Michael Burry, conhecido pela sua participação na história de "Big Short", ao mesmo tempo que recebeu um endosse em destaque do ex-presidente Donald Trump.
Opiniões dos Especialistas
Apesar do tumulto, Mark Gibbens, diretor de investimentos da Gibbens Capital, afirmou ao Yahoo Finance que "é hora de investir". Ele observou que o mercado descartou a Palantir "junto com a água do banho".
A desconfiança em relação à recente venda de ações de software também se estende à Palo Alto Networks (PANW), que viu suas ações caírem mais de 8% neste ano. Segundo Keith Gangl, gerente sênior de portfólio da Gradient Investments, o software de segurança continua a ser uma prioridade para os departamentos de TI, independentemente do contexto macroeconômico. Ele descreveu essa situação como uma oportunidade rara para adquirir uma empresa de alta qualidade "que está em promoção em comparação ao seu preço normal de mercado."
Perspectivas para a Oracle
A Oracle (ORCL) enfrentou pressão similar, com uma queda de cerca de 4% na última semana. A companhia anunciou recentemente que pretende cortar até 30.000 empregos, enquanto intensifica os investimentos em infraestrutura de IA. Apesar da perda de 30% em suas ações desde o início do ano, sua avaliação permanece mais razoável em comparação aos pares de grande capitalização.
Destaque da Oracle
Tiffany McGhee, CEO da Pivotal Advisors, acredita que o forte fluxo de caixa, o poder de precificação e os contratos empresariais da Oracle destacam a empresa no cenário atual. "A Oracle é uma empresa que apreciamos", afirmou ao Yahoo Finance, ressaltando seu papel como uma "empresa fundamental de infraestrutura de software em nuvem". Ela acrescentou que a empresa está se tornando um "player chave na demanda por infraestrutura de IA e nuvem".
Valorização da Nvidia
Enquanto o setor de software luta para encontrar um equilíbrio, uma narrativa diferente se forma em torno da Nvidia (NVDA). Identificada como o principal ativo no comércio de IA, as ações da empresa “quase não se moveram”, de acordo com Gibbens. As ações recuaram de suas altas recentes e estão sendo negociadas a apenas 21 vezes os lucros futuros. Segundo Gibbens, os principais players do setor de semicondutores continuam a ser "um bom lugar para se estar".
Reflexões sobre o Mercado
Molly Pieroni, presidente da Yacktman Asset Management, mencionou ao Yahoo Finance que a empresa considera fortemente o "preço que você paga pelo risco que está assumindo". Ela sugeriu que muitas das ações do grupo conhecido como “Magnificent Seven” estão "excessivamente valorizadas para um investidor que busca valor".
No entanto, ela observou que a dominância da Microsoft (MSFT) na Azure e as iniciativas da Alphabet (GOOG, GOOGL) envolvendo DeepMind, YouTube e Waymo oferecem "múltiplas formas de desbloquear valor".
Caminho Adiante
O caminho imediato à frente permanece "fluido" na medida em que o mercado transita da ameaça de escalada para negociações mais estruturadas, conforme apontou Emons.
"Os mercados certamente ainda não se distanciaram do conflito", afirmou Michael Arone, chefe de estratégia de investimento da State Street Investment Management, em declaração ao Yahoo Finance. Enquanto os riscos nas manchetes permanecerem elevados, os riscos extras permanecerão direcionados para a baixa.
Para o momento, os investidores devem manter o foco nos resultados financeiros e na liderança fundamental. "De modo geral, os mercados acreditam que uma resolução está à vista e eu penso que… a ação do mercado reflete essa crença, essa convicção", finalizou Arone.
Francisco Velasquez é repórter da Yahoo Finance. Siga-o no LinkedIn e no X. Se tiver dicas de histórias, entre em contato pelo e-mail francisco.velasquez@yahooinc.com.
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Fonte: finance.yahoo.com
