Atualizações do Mercado
Desempenho Geral
Na sexta-feira, Wall Street apresentou uma perda de impulso nas negociações da tarde, uma vez que a Nvidia, considerada um termômetro para negociações em inteligência artificial, perdeu os ganhos obtidos anteriormente e passou a operar em território negativo. A Tesla, outra ação que está em alta, caiu 3% após abrir o dia com valorização. O índice S&P 500, que chegou a subir cerca de 0,5% durante as máximas do dia, registrava um crescimento de aproximadamente 0,1% às 14h40, no horário da costa leste dos Estados Unidos. A expectativa está em saber se o índice finalizará a semana com um novo recorde histórico.
Índices em Destaque
O Dow Jones Industrial Average, composto por 30 ações, foi o que teve melhor desempenho entre os principais índices, impulsionado por um avanço superior a 1% nas ações da Goldman Sachs, Caterpillar e UnitedHealth. Em contrapartida, as ações da Nike, Nvidia e Boeing – todas pertencentes ao portfólio analisado – figuraram entre as que registraram queda no Dow.
Monitoramento de Debates Políticos
Investidores e operadores estão atentos às discussões sobre o projeto de lei de gastos em Washington, que se encontram no terceiro dia de um possível fechamento do governo. O consenso geral em Wall Street é de que interrupções de curto prazo normalmente não têm um impacto econômico duradouro, resultando em consequências limitadas para o mercado. No entanto, a continuidade do fechamento intensifica os riscos para a economia e para Wall Street.
Expectativas para a Amazon Web Services
Alteração de Preço-Alvo
Na sexta-feira, o Goldman Sachs elevou seu preço-alvo para as ações da Amazon, passando de $240 para $275 por ação, o que representa um potencial de valorização de 23% em relação ao fechamento anterior das ações. O Goldman reiterou sua classificação de compra e abordou um debate importante entre os investidores: Se a Amazon Web Services (AWS) conseguirá reaquecer o crescimento, à medida que competidores no setor de computação em nuvem, incluindo Microsoft, Google e Oracle, além de players menores como CoreWeave, crescem em competição para cargas de trabalho relacionadas à inteligência artificial.
Debate sobre AWS
Jim Cramer comentou sobre a discussão em torno da AWS, destacando as preocupações com o que está ocorrendo na plataforma. Ele mencionou que há uma percepção de que a empresa não está investindo o suficiente e está desenvolvendo seus próprios chips, o que pode estar comprometendo sua competitividade em comparação com outros players do mercado. O Goldman Sachs reconheceu que a perda de participação de mercado da AWS deve continuar, em parte devido à sua base de receita maior em comparação com os concorrentes.
Perspectivas de Crescimento
Apesar disso, os analistas demonstraram confiança no negócio, expressando a crença de que a AWS pode voltar a apresentar um crescimento de receita superior a 20%. Segundo dados da FactSet, a última vez que a taxa de crescimento da AWS superou 20% foi no quarto trimestre de 2022. Nos dois últimos trimestres, a receita da AWS cresceu 17,5% e 16,9%, respectivamente.
Ao defender a possibilidade de uma reaceleração, o Goldman mencionou a força da carteira de pedidos da AWS, o aumento da receita proveniente de serviços de inteligência artificial e a parceria com a startup de IA Anthropic, que é vista como um "catalisador potencial" para o segundo semestre de 2025 e início de 2026, à medida que as restrições de capacidade de computação diminuem.
Importância do Setor Publicitário
O Goldman também argumentou que, com a atenção recente voltada para a AWS, que apresenta altas margens, os investidores podem estar negligenciando a importância do setor publicitário da Amazon, que pode ser um motor adicional de lucro até 2028. Cramer comentou sobre a relevância dessa estratégia, afirmando que o foco da Amazon no seu segmento publicitário se tornará ainda mais crucial à medida que a temporada de compras de fim de ano se aproxima, quando muitos consumidores devem recorrer à plataforma de e-commerce da Amazon em busca de ofertas.
O Goldman Sachs espera que os lucros publicitários da Amazon sejam "a mais alta margem em seus principais segmentos" nos próximos anos. A recomendação do Goldman para as ações da Amazon se mantém em 1, com um preço-alvo de $250.
Perspectivas para a Próxima Semana
Acompanhamento do Fechamento do Governo
Na semana seguinte, os investidores continuarão a observar de perto o estado do fechamento do governo, que está impactando a divulgação de dados econômicos oficiais. Não há ações no portfólio do Club que estejam programadas para relatar resultados. No entanto, há algumas empresas notáveis que têm apresentações agendadas, entre elas Delta Air Lines, PepsiCo e Levi Strauss.
Além disso, na terça-feira, o clube realizará sua Reunião Mensal de Outubro. Os assinantes do CNBC Investing Club com Jim Cramer receberão um alerta de negociação antes que Cramer realize uma transação. Ele aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender ações em seu portfólio de confiança. Se Jim comentar sobre uma ação na CNBC, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta antes de concretizar a negociação. É importante ressaltar que as informações do clube de investimento estão sujeitas a termos e políticas de privacidade, além de um aviso legal, e que não existe uma obrigação fiduciária resultante do recebimento das informações fornecidas. Não há garantias de resultados ou lucros específicos.
Fonte: www.cnbc.com