Venda de Imóvel pelo Fundo Tivio Renda
O Tivio Renda (TVRI11), fundo imobiliário atuante no segmento de renda urbana, divulgou em um fato relevante a venda de uma agência bancária que estava alugada para o Banco do Brasil (BBAS3). A transação ocorreu em Florianópolis, com o imóvel sendo vendido pelo valor de R$ 37,82 milhões.
Detalhes da Transação
A venda despertou o interesse do mercado, pois o imóvel foi negociado por um valor 39% superior ao seu valor patrimonial. Esse valor se traduz em aproximadamente R$ 7.167 por metro quadrado, o que reafirma o potencial de valorização desse tipo de ativo dentro dos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs).
A estratégia é clara: o fundo procura vender ativos maduros que apresentem preços vantajosos e, dessa forma, realocar o capital em novas oportunidades. Desde o início de 2023, o Tivio Renda já realizou nove operações semelhantes, totalizando cerca de R$ 200,5 milhões.
Em média, os imóveis foram vendidos com um preço 40% superior ao valor patrimonial. Essa conquista não é fruto do acaso ou de sorte.
Valorização de Imóveis em Renda Urbana
A operação destacada revela uma característica importante do segmento de renda urbana: imóveis que se encontram em localizações estratégicas, ocupados por inquilinos sólidos e com contratos de longa duração têm maior propensão a se valorizar. Este perfil de investimento reflete a base da estratégia adotada pelo fundo.
O que caracteriza o segmento de renda urbana?
Os FIIs de renda urbana focam em investir em imóveis do cotidiano, englobando agências bancárias, supermercados, farmácias, universidades, centros de serviço e lojas de varejo.
Esses são imóveis que, provavelmente, você frequenta semanalmente, mesmo sem estar ciente de que podem estar gerando renda para investidores no mercado. A natureza desses locatários tende a incentivar contratos de locação mais longos, reduzindo a taxa de vacância.
Assim, contratos mais extensos significam que o fundo possui receitas mais previsíveis. A maior parte desses contratos é tipificada como atípica, ou seja, é estruturada sob medida para cada situação, o que resulta em menor incentivo para que o inquilino desocupe o imóvel antes do término do prazo acordado.
Outra característica importante do segmento é a pulverização geográfica. Os fundos de renda urbana geralmente possuem um portfólio com vários imóveis localizados em diferentes regiões, diminuindo assim a dependência de um único ativo ou área para a manutenção da geração de renda.
Além disso, um tipo de operação comumente realizada nesse segmento é o sale&leaseback. Essa prática consiste na venda do imóvel ocupado por uma empresa, que assina, simultaneamente, um contrato para continuar utilizando o espaço como locatária.
Para o empreendimento, é uma forma de liberar capital, enquanto para o FII, representa a oportunidade de adquirir um ativo já alugado, com geração imediata de receita.
Essas características explicam o crescimento do interesse dos investidores no segmento, especialmente para aqueles que buscam uma fonte de renda recorrente com menor rotatividade.
Considerações para Investir em FIIs de Renda Urbana
O exemplo do TVRI11 ilustra bem o potencial que existe nesse mercado. Quando um FII consegue vender um imóvel por um valor 39% superior ao valor patrimonial, isso mostra que ativos bem escolhidos e geridos podem render mais do que apenas o aluguel mensal.
Entender o segmento de renda urbana é o primeiro passo. O segundo é estar ciente do que observar antes de realizar um investimento em um FII que faça parte desse segmento:
- Qualidade dos imóveis: A localização e a relevância estratégica para o inquilino são mais importantes do que a quantidade de ativos disponíveis na carteira;
- Perfil dos locatários: Uma carteira pode parecer diversificada, mas ainda assim concentrar suas receitas em poucas empresas. Quanto maior o número de inquilinos significativos, menor será o risco de dependência;
- Contratos: É importante observar o prazo médio, as datas de vencimento e os índices de reajuste;
- Vacância: Tradicionalmente, os fundos de renda urbana apresentam níveis baixos de vacância, mas esse indicador deve ser monitorado continuamente;
Acesse o Raio-X da Renda Urbana
Para aqueles que desejam conhecer como os imóveis do cotidiano podem “turbinar” sua carteira, o Seu Dinheiro e o Money Times disponibilizaram um material informativo para seus leitores.
O Raio-X da Renda Urbana oferece um detalhamento das características do segmento, bem como os riscos envolvidos e uma análise de três FIIs de renda urbana que são negociados na bolsa. As seleções foram baseadas em critérios como diversificação geográfica, perfil dos locatários, histórico de vacância e estratégia de gestão.
Cada um dos fundos possui uma abordagem distinta dentro do mesmo segmento. A boa notícia para os interessados é que esse material completo está disponível de forma 100% gratuita.
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Disclaimer: Investimentos envolvem riscos e podem causar perdas ao investidor. É fundamental estar ciente dos riscos e verificar se o investimento é adequado ao seu perfil antes de realizar qualquer aplicação. Não há garantias de retorno e desempenhos passados não asseguram resultados futuros.
Fonte: www.moneytimes.com.br