Aquisição do Alianza Trust Renda (ALZR11)
O fundo imobiliário Alianza Trust Renda (ALZR11), que conta com aproximadamente 200 mil cotistas, anunciou recentemente a aquisição indireta de um edifício corporativo de alto padrão localizado na cidade de São Paulo, totalizando um investimento de R$ 132 milhões.
Detalhes da Transação
Conforme informações divulgadas em comunicado relevante, o fundo, por meio do FII Prime Offices, onde é o investidor majoritário, formalizou um compromisso (CVC) para adquirir 100% da propriedade do Oscar Freire Office, assim como da Loja Chabad, que faz parte do mesmo complexo e está situada no bairro dos Jardins.
O edifício em questão já se encontra 100% locado, com a BAT Brasil, uma das principais empresas do setor de tabaco na América Latina, como inquilina, enquanto a loja permanece alugada ao restaurante Arturito.
Os contratos referentes a essas locações são de longo prazo, com vencimentos previstos para os anos de 2032 e 2033. Além disso, embora sejam comuns no mercado, esses contratos incluem multas rescisórias significativas, o que contribui para uma maior previsibilidade do fluxo de caixa para o fundo.
Forma de Pagamento
O valor total referente à aquisição será pago em duas parcelas distintas:
- R$ 99 milhões à vista, após o cumprimento de certas condições pré-estabelecidas;
- R$ 33 milhões em formato de earn-out, condicionados ao cumprimento de obrigações, com prazo para pagamento de até 12 meses após a finalização da negociação.
Além disso, o vendedor garantiu ao fundo uma renda mínima adicional de R$ 50 mil mensais durante um período de 12 meses. A conclusão do processo de aquisição é esperada para ocorrer em um prazo de até 15 dias.
Impactos da Aquisição
Segundo a análise realizada pelo ALZR11, a transação deve resultar em um cap rate anual estimado de 10,51% no primeiro ano, além de um aumento aproximado de R$ 0,0075 por cota ao mês na distribuição de proventos, levando em consideração a base atual de ações do fundo.
Vale ressaltar que os rendimentos continuarão a depender do desempenho geral da carteira do fundo de investimento imobiliário, bem como das receitas que serão geradas a partir de outros ativos presentes na mesma.
Características do Edifício
O Oscar Freire Office é caracterizado como um edifício corporativo boutique de padrão AAA, apresentando aproximadamente 5,2 mil metros quadrados (m²) de área bruta locável (ABL), distribuídos ao longo de oito andares.
Este empreendimento possui a certificação LEED Gold e faz parte de um projeto de uso misto situado em uma das regiões mais valorizadas da cidade de São Paulo.
Localizado na Avenida Rebouças, o imóvel se encontra próximo à estação Oscar Freire do metrô, além de estar cercado por importantes centros corporativos, como as regiões da Faria Lima e da Avenida Paulista.
Fonte: www.moneytimes.com.br