Traders de Opções de Futuros no NYSE American
Os traders de opções de futuros trabalham no piso da NYSE American (AMEX) em Nova Iorque, nos Estados Unidos, em 6 de fevereiro de 2026. Brendan McDermid | Reuters.
Crescimento das Ferramentas de Investimento Especulativo
As ferramentas de investimento especulativo ganharam popularidade desde o início da pandemia de Covid-19, conforme revelam dados que serão divulgados exclusivamente pela CNBC. Um aumento considerável na participação de traders de varejo no mercado foi observado durante esse período.
Os fundos alavancados e inversos devem apresentar um volume médio diário de negociações de 1,41 bilhão de dólares em 2025, de acordo com um relatório da gestora de fundos negociados em bolsa Direxion, que será publicado na próxima terça-feira. Isso representa um crescimento de mais de 130% em relação a 2024 e um aumento de 250% em comparação a 2020, conforme constatou a empresa.
Os fundos alavancados têm como objetivo utilizar derivativos para potencializar os retornos de um ativo subjacente, embora também possam ampliar as perdas. Por outro lado, os fundos inversos buscam proporcionar aos investidores o desempenho oposto de um ativo subjacente.
A média diária de volume de opções está projetada para alcançar 58 milhões em 2025, segundo levantamento da Direxion. Este número reflete um aumento aproximado de 26% em relação ao ano anterior e é mais do que o dobro do volume registrado em 2020.
“As pessoas se tornaram muito inteligentes em relação a investimentos e sobre como operar em veículos complexos”, afirmou Douglas Yones, CEO da Direxion, em entrevista à CNBC.
Crescimento dos Fundos Alavancados e Negociação de Opções
Os volumes diários de fundos alavancados e de negociação de opções apresentaram crescimento em taxas anuais compostas de 29% e 16%, respectivamente, entre 2020 e 2025, de acordo com as informações da Direxion. Em contraste, o volume de ações expandiu a uma taxa anual de 10%. Vale ressaltar que, embora o volume de ações continue a ser significativamente maior em comparação com fundos alavancados e opções, a tendência de crescimento é notável.
O relatório da Direxion pode indicar uma crescente demanda por instrumentos que permitem aos investidores assumir mais riscos. Este cenário também segue a explosão de investimentos entre os investidores de varejo durante a pandemia, que transformou traders comuns em uma força fundamental nos mercados financeiros.
Crescimento do Mercado de Fundos Alavancados
O ano passado foi um marco significativo para os fundos alavancados, conforme apontou a Direxion em seu relatório. Isso se deve, em parte, ao aumento das opções disponíveis para os traders cotidianos. O número total de fundos alavancados ativos cresceu 50% em 2025, representando o maior aumento anual desde 2007, segundo o documento. Aproximadamente quatro em cada cinco fundos alavancados nos Estados Unidos têm como base ações, de acordo com a empresa.
Além disso, Yones observou um interesse crescente por fundos alavancados menos conhecidos no ano passado. Por exemplo, o Daily South Korea Bull 3X Shares (KORU) ganhou destaque à medida que o mercado da Coreia do Sul se recuperou.
Os investidores registraram volumes recordes e um elevado giro nos fundos alavancados em abril, quando a política tarifária do presidente Donald Trump causou uma queda significativa nos mercados, conforme apontou o relatório. Esse movimento se encaixa em um padrão observado no ano passado, no qual traders investiram em fundos de alta alavancagem após quedas significativas no mercado, segundo Yones. Essa estratégia de compra em quedas contribuiu para retornos substanciais para os traders de varejo em 2025.
Apesar disso, Yones destacou que os clientes geralmente mantêm quantias menores em fundos alavancados em comparação com investimentos mais tradicionais. Os participantes do mercado devem considerar os fundos alavancados como posições “satélites” dentro de seus portfólios e devem realizar uma pesquisa cuidadosa antes de investir, aconselhou.
A equipe de Yones informou que é difícil prever se os fundos alavancados poderão continuar a se expandir na mesma velocidade no futuro. No entanto, ele acredita que a demanda deve se manter, à medida que os traders percebam esses produtos como ferramentas para aproveitar as recuperações em seguida a quedas no mercado.
“Vivemos em um mundo onde testemunhamos declarações massivas singulares, … particularmente em relação à política, que afetam o mercado de forma muito rápida, e depois o mercado se recupera”, afirmou Yones. “Os investidores estão se tornando mais inteligentes em relação a isso.”
Fonte: www.cnbc.com