Atualização do Mercado Financeiro
Desempenho do Mercado
Na tarde de terça-feira, os índices Dow, S&P 500 e Nasdaq apresentaram alta após um período de flutuações que incluíram tanto ganhos quanto perdas no início da sessão. No entanto, nomes conhecidos do setor de software empresarial sofreram com a continuação das preocupações relacionadas à inteligência artificial e seus impactos negativos em seus negócios.
Queda de Ações de Empresas de Software
As ações da Salesforce caíram mais de 3%, enquanto CrowdStrike e Palo Alto Networks apresentaram quedas de 4,5% e mais de 2%, respectivamente. É importante ressaltar que, embora não possamos justificar a queda da Salesforce, nossa abordagem consiste em manter os ativos em vez de vender. Entretanto, reiteramos que as empresas de cibersegurança não devem ser avaliadas da mesma forma. Vale mencionar que a Palo Alto Networks divulgará seus resultados após o fechamento do mercado na terça-feira.
Consideração de Novas Compras
Previamente ao fechamento do mercado, discutimos a possibilidade de adquirir mais ações da CrowdStrike, caso o preço das ações continue a cair. Em contrapartida, as ações da Apple apresentaram um aumento superior a 3,5%, tornando-se a maior vencedora entre os ativos que acompanham o clube no dia. A gigante da tecnologia se prepara para um evento no próximo mês, onde é esperada a apresentação do novo iPhone mais acessível.
Perspectivas para a Apple
Jim Cramer tem destacado, e reiterou novamente neste último fim de semana, que a Apple é o maior beneficiário da disrupção provocada pela inteligência artificial, pois se beneficia do crescimento do Alphabet sem comprometer seu fluxo de caixa livre em investimentos de capital. Na terça-feira, adquirimos mais ações do Alphabet, já que a empresa viu seus preços de ações continuarem a cair. Os investidores que estão vendendo ações da empresa-mãe do Google estão, em nossa visão, adotando uma postura míope. Embora os planos de capital da Alphabet tenham aumentado consideravelmente, o progresso em sua estratégia de inteligência artificial tem se mostrado eficiente, conforme evidenciado em seu último relatório de resultados.
Investimento da ValueAct em BlackRock
A ValueAct fez investimentos na BlackRock, e a justificativa por trás dessa decisão chamou nossa atenção. Em um episódio do podcast "The Master Investor", o co-CEO Mason Morfit apresentou a posição e argumentou que a BlackRock está em uma posição única para liderar o mercado de software de gestão de investimentos por meio de sua plataforma Aladdin, que é amplamente utilizada na indústria para gerenciar riscos, executar operações, entre outras funções.
Automação de Decisões de Investimento
Morfit afirmou que, à medida que a tecnologia de inteligência artificial evolui, acredita que Aladdin poderá automatizar decisões de investimento, permitindo que portfólios sejam geridos de maneira "significativamente melhor, mais rápida e mais econômica do que um ser humano conseguiria". Essa capacidade tecnológica reforça a reputação da BlackRock, além de sua liderança como operadora de fundos de índice com a família de fundos iShares.
Comentário sobre o Mercado
"Já éramos considerados o predador supremo", disse Morfit no episódio, que foi ao ar na terça-feira. "Mas, ao incorporar o DNA de software em seu corpo de dinossauro, a BlackRock torna-se ainda mais poderosa." A visão da ValueAct sobre a BlackRock é relevante, especialmente em um período em que as taxas cobradas pelos ETFs estão sob pressão competitiva. A empresa também tem se reposicionado mediante uma série de negócios no espaço de crédito privado, que tem se mostrado cada vez mais popular.
Aquisição Estratégica
Por exemplo, a BlackRock finalizou a aquisição do gestor de crédito privado HPS Investment Partners por 12 bilhões de dólares no ano passado. No setor de tecnologia, a aquisição da provedora de dados de mercados privados Preqin – apesar de não ter envolvido um grande valor – demonstra ainda mais sua capacitação tecnológica. Essas iniciativas permitem à empresa diversificar suas fontes de receita, além de se aproveitar de mercados em crescimento mais rápido, que apresentam taxas mais elevadas.
Desempenho da BlackRock
Em 2025, o segmento de tecnologia da BlackRock – que engloba as receitas do Aladdin e da Preqin – totalizou cerca de 2 bilhões de dólares, representando aproximadamente 8% da receita total da empresa. Na terça-feira, as ações da BlackRock apresentaram leve queda e estão com menos de 1% de desvalorização no ano.
Perspectivas da Dover
A partir da conferência industrial do Barclays, o CEO da Dover, Andrew Tobin, revelou na terça-feira que a companhia observará uma aceleração nas ordens até 2026, uma tendência que não era visível no mesmo período do ano anterior. Essa perspectiva trouxe confiança para a configuração de 2026. Tobin acredita que o setor de Soluções de Combustível dentro de sua divisão de Energia Limpa está prestes a entrar em um ciclo de crescimento que durará cerca de três anos. A Dover também se mostra otimista em relação ao seu negócio de Clima e Sustentabilidade, onde investiu em trocadores de calor de placas unidas para atender à demanda relacionada a centros de dados.
Preocupações e Setores em Foco
Quando questionado sobre o segmento que mais o preocupa, Tobin mencionou o setor de pós-venda de veículos. Embora ele não preveja uma queda nas vendas este ano, reconhece que esse segmento é vulnerável ao mercado europeu, que tem enfrentado dificuldades.
Expectativas de Resultados
Após o fechamento do mercado na terça-feira, será divulgado o primeiro de dois relatórios de resultados de empresas acompanhadas pelo clube. A Palo Alto Networks será o foco principal, com o CEO Nikesh Arora tendo a oportunidade de desmentir as preocupações quanto à perda de participação de mercado para provedores de cibersegurança devido à inteligência artificial. Também desejamos ouvir mais sobre o anúncio da empresa, feito na manhã de terça-feira, sobre a intenção de adquirir a startup de endpoints agentic Rio. Na mesma tarde, serão apresentados os resultados da Cadence Design Systems, Devon Energy, Kenvue e Toll Brothers.
Dados Econômicos em Destaque
Na quarta-feira, as atenções estarão voltadas para a economia, com a divulgação dos dados de iniciação de construção e produção industrial pela manhã, seguidos pela publicação das atas da mais recente reunião do Federal Reserve à tarde.
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de comércio antes que Jim realize uma operação. Após enviar um alerta de comércio, Jim aguarda 45 minutos antes de comprar ou vender uma ação do portfólio de seu fundo. Quando Jim menciona uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta antes de executar a operação.
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Fonte: www.cnbc.com