Introdução
Uma das perguntas mais frequentes feitas por novos membros do Clube, que buscam construir um portfólio do zero, é: onde devo começar? Um equívoco comum é pensar que os membros devem investir exatamente como o Clube faz, visando cerca de 30 ações em vários setores. Isso é compreensível, considerando que sempre enfatizamos a importância da diversificação. No entanto, é essencial levar em conta os recursos e o tempo que os membros têm para acompanhar as notícias e os desenvolvimentos que impactam seus investimentos.
Equipe do Clube
No Investing Club, além de Jim Cramer — que dedica seu dia todo em contato com equipes de gestão, especialistas do setor e analistas para se manter atualizado — o Clube conta com dois Analistas Financeiros Certificados em tempo integral e uma equipe de repórteres e editores que analisam minuciosamente documentos, reportagens e comentários da gestão, garantindo que nenhuma atualização significativa sobre nossas ações seja negligenciada. Para a maioria dos membros, incluindo aqueles que trabalham em tempo integral, essa cobertura e pesquisa são praticamente impossíveis de serem feitas. Existem apenas tantas horas em um dia.
Jim recomenda que os membros dediquem cerca de uma hora de estudos para cada ação por semana. Para cobrir 30 ações, além de acompanhar novas oportunidades, isso seria um trabalho em tempo integral. Os membros poderiam simplesmente contar com o Clube para pesquisa e seguir nossos alertas de negociação. No entanto, esse não é o objetivo do Clube. Nossa meta principal é a educação. Sim, use-nos como recurso, mas não siga nossas ações de forma cega. Buscamos demonstrar como os gerentes de dinheiro profissionais operam nos bastidores, mostrando o processo, assim como as vitórias e as perdas. Jim denomina isso como "jogar com a mão aberta", tudo em um esforço para ensinar e capacitar investidores de varejo.
Onde Começar
Então, por onde começar? Resumimos em cinco etapas que ajudam a garantir que os membros obtenham o máximo valor do Clube. Embora a diversificação seja fundamental, entendemos que, ao se inscrever, a pessoa provavelmente deseja que seu dinheiro trabalhe para ela o mais rápido possível. Essa mentalidade é válida, uma vez que o investimento a longo prazo se baseia em aproveitar o poder dos juros compostos: quanto mais tempo você estiver no mercado, mais os juros compostos trabalharão a seu favor. Ao mesmo tempo, você não pode simplesmente espalhar seu dinheiro por diferentes setores sem considerar os fundamentos individuais das empresas. Certamente, você pode estar diversificado, mas o fator mais crítico em um investimento ativo de longo prazo é a seleção das ações. Não apresse essa parte do processo.
Etapa 1: Invista em um fundo de índice S&P 500 de baixo custo
Existem muitos ETFs (fundos de índice negociados) que acompanham o S&P 500, mas destacamos algumas boas opções em uma edição anterior do Mailbag para ajudá-lo a começar. Geralmente, recomendamos investir os primeiros R$ 10.000 aqui, construindo a posição ao longo do tempo para que você possa realizar a média de custos em sua base de investimento. Por exemplo, você poderia investir R$ 2.500 a cada duas semanas durante oito semanas, resultando em uma base de custo total igual à média dessas quatro compras. Essa estratégia de fazer investimentos fixos ao longo do tempo (média de custo em dólares) ajuda os investidores a mitigar riscos, comprando mais ações quando os preços estão baixos e menos quando os preços estão altos. Você também pode aproveitar as correções do mercado acelerando o processo quando a queda for significativa. De qualquer forma, não demore muito para fazer o dinheiro trabalhar. Em relação a essa posição central, você não deve se preocupar tanto com o timing das compras quanto em estar investido.
Etapa 2: Comece a pesquisar ações individuais
Considere nosso portfólio como uma lista de recomendações ou, como Jim costuma dizer, um "menu", para que você comece a se familiarizar com empresas de excelência em várias indústrias e setores. Certifique-se de considerar as classificações que mantemos para cada ativo, pois elas o ajudarão a identificar onde estão as oportunidades no momento, junto com nossos comentários diários, relatórios e reuniões matinais. Além de nós, analistas de Wall Street publicam um fluxo constante de notas de pesquisa para sua base de clientes profissionais. Ler essas notas tem um valor considerável, e é por isso que tentamos resumir o máximo possível para os membros do Clube. No entanto, também existe uma riqueza de informações essenciais que são acessíveis gratuitamente e podem ajudá-lo a atingir seus objetivos de investimento; confira estes cinco locais para começar.
Etapa 3: Alvo em cinco empresas
Segundo a regra de Jim, possuir cinco empresas significa cinco horas de pesquisas por semana, o que deve ser administrável para a maioria dos investidores. Você pode optar por começar com três ou aumentar para dez, se tiver mais tempo. Qualquer número acima de 10 ativos se torna um trabalho em tempo integral, caso você planeje fazê-lo bem. Ao analisar o universo de ações, mantenha a diversificação em mente; você não quer neutralizar os benefícios da diversificação proporcionados pelo fundo de índice S&P 500 com cinco ações altamente correlacionadas, seja no mesmo setor ou ligadas a uma tendência de megatrend similar (como a inteligência artificial). Há muitas maneiras de pensar sobre diversificação.
Etapa 4: Determine o tamanho de uma posição completa
Para o Clube, uma posição completa representa cerca de 5% do portfólio. No entanto, podemos permitir que um ativo cresça até cerca de 6% antes de iniciarmos cortes para gestão do portfólio e para manter uma diversificação saudável. Para aqueles que desejam começar posições em cinco a 10 ativos, o que constitui uma "posição completa" pode variar com base no tamanho de seu portfólio e no investimento feito no índice S&P 500. Tenha uma noção de como isso se aplica a você antes de começar a movimentar o dinheiro, de modo a estabelecer um plano e fazer os investimentos da maneira mais metódica, regrada e imparcial possível. Uma rápida observação: para calcular o peso percentual de uma posição, divida o montante investido por essa posição pelo valor total do portfólio, incluindo o dinheiro que você possui reservado para futuros investimentos.
Etapa 5: Comece a construir suas participações
Uma vez que você tenha selecionado cinco investimentos-alvo, é hora de começar a pensar em como comprá-los. Nesse ponto, você já identificou empresas com fundamentos robustos e equipes de gestão nas quais confia para implementar seus planos. (Para uma revisão sobre como analisar a saúde financeira de uma empresa, não deixe de conferir nossa série de cinco partes.) Agora precisamos determinar se a valorização atribuída a esses fatores é atraente. O preço que você paga será o fator decisivo em determinar seus retornos ao longo do tempo, razão pela qual é crucial realizar a compra na valorização adequada. O objetivo, evidentemente, é comprar ações subvalorizadas e evitar ações supervalorizadas. Você também deve considerar o estado geral do mercado: está sobrecomprado ou sobrevendido? Nós contamos com o Oscilador S&P como nosso indicador mais confiável para agir durante grandes alta ou quedas no mercado. Estudar os fundamentos ajudará você a definir o que uma pessoa racional deve fazer. No entanto, o mercado é composto tanto por participantes racionais quanto irracionais, e toda essa ação, lógica ou ilógica, se refletirá no gráfico da ação.
Isso significa observar o gráfico de preços de uma ação ao longo de vários horizontes de tempo para ajudar a encontrar níveis de suporte importantes, ou pontos de preço, que anteriormente atraíram compradores. Ter esses níveis em mente o ajudará a determinar quando e onde alocar capital enquanto você constrói essas posições. O objetivo é obter cada compra subsequente a um preço mais baixo, reduzindo assim sua base geral de custos. Se você entrar em uma posição e as ações subirem imediatamente, você pode não conseguir adquirir tanto quanto esperava, mas ainda assim estará lucrando. Chamamos isso de um "problema de alta qualidade." À medida que você avança nessas etapas, lembre-se de que este jogo não se trata de "comprar e segurar", mas sim de "comprar e estudar." Em outras palavras, siga as etapas, repita o processo.
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma transação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de sua entidade filantrópica. Se Jim falar sobre uma ação na CNBC, ele espera 72 horas após emitir o alerta antes de executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com
