Desempenho do Ibovespa
Após uma leve correção na véspera, o Ibovespa (IBOV) se recuperou, impulsionado pelas ações das grandes empresas e por novos dados referentes ao mercado de trabalho, além das expectativas consolidáveis sobre a continuidade do ciclo de cortes nas taxas de juros nos Estados Unidos.
Nesta sexta-feira (28), o principal índice da bolsa brasileira encerrou o dia com alta de 0,45%, alcançando 159.072,13 pontos, o que representa um novo recorde nominal histórico. O recorde anterior foi registrado na quarta-feira (26), quando o Ibovespa fechou a sessão a 158.554,94 pontos.
Durante o pregão, o índice também atingiu o maior nível intradia já registrado, próximo aos 160 mil pontos.
No acumulado da semana, o Ibovespa apresentou um avanço de 2,78% e, ao longo do mês, o ganho foi de 6,37%, marcando a quarta alta mensal consecutiva e sendo considerado o melhor desempenho desde agosto de 2024.
Por outro lado, o dólar à vista (USBRL) finalizou as negociações a R$ 5,3348, com uma queda de 0,32%. No decorrer da semana, a moeda norte-americana recuou 1,23% em relação ao real e, em novembro, acumulou uma diminuição de 0,85% contra a moeda brasileira.
Dados do Mercado de Trabalho
No contexto local, os investidores acompanharam a divulgação de novos dados do mercado de trabalho. O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) reportou que a taxa de desemprego no Brasil permaneceu em 5,4% nos três meses até outubro, o que representa o menor índice da série histórica iniciada em 2012. As previsões médias, conforme pesquisa da Reuters, indicavam que a taxa ficaria em 5,5% para o mesmo período.
Na avaliação do Goldman Sachs, o crescimento do emprego apresenta uma “moderação na margem”, embora o pano de fundo do mercado de trabalho continue apertado, com a queda constante da taxa de participação e da força de trabalho ativa desde maio de 2025.
Segundo as economistas do Itaú BBA, Natalia Cotarelli e Marina Garrido, os dados divulgados sinalizam “sinais incipientes de perda de fôlego no mercado de trabalho”, com a redução do emprego formal ocorrendo pelo terceiro mês consecutivo.
Altas e Quedas do Ibovespa
Entre as empresas que compõem o Ibovespa (IBOV), a Petrobras (PETR4) se destacou negativamente no pregão. As ações da estatal apresentaram uma queda de 2% e foram algumas das mais negociadas do mercado brasileiro, em resposta ao Plano de Negócios 2026-2030 da empresa.
A Petrobras estimou gerar entre US$ 190 bilhões e US$ 220 bilhões em caixa nos próximos cinco anos, sendo que uma parte desse valor será destinada aos acionistas.
O plano, que proporciona previsibilidade para os investidores, entretanto, não inclui a previsão de dividendos extraordinários, que anteriormente poderiam atingir até US$ 10 bilhões. O valor projetado para dividendos ordinários também é inferior ao do plano anterior, que alcançava US$ 55 bilhões, refletindo uma postura mais cautelosa em um cenário de preços de petróleo desafiadores.
Durante uma teleconferência, a presidente da petroleira, Magda Chambriard, afirmou que a intenção de investir US$ 109 bilhões nos próximos cinco anos corresponde a cerca de 5% do investimento total previsto para ser realizado no Brasil.
A queda nas ações da Petrobras foi, de certa forma, compensada pela forte valorização de ações do setor bancário, especialmente as do BTG Pactual (BPAC11), que subiram mais de 2% após a XP elevar sua recomendação para compra e o preço-alvo para R$ 63 até o final de 2026. O Itaú (ITUB4) também apresentou uma valorização superior a 2%, impulsionado pelo anúncio de proventos bilionários.
A Vale (VALE3), outro peso-pesado, recuperou as perdas da véspera, com os investidores focados no pagamento de dividendos extraordinários, mesmo diante do desempenho do minério de ferro na China. Recentemente, a mineradora anunciou um total de R$ 15,3 bilhões em proventos, baseados no último balanço trimestral, com as ações sendo negociadas “ex-dividendos” a partir de 12 de dezembro.
Do lado positivo, a Natura (NATU3) liderou as altas do Ibovespa, apresentando uma elevação de quase 4%.
No aspecto negativo, o Assaí (ASAI3) foi o maior perdedor, com uma queda superior a 6%, em reação à compra de participação na rede de atacarejos pelos irmãos Muffato e ao rebaixamento da recomendação das ações pelo Citi.
A Hapvida (HAPV3) também esteve entre as principais quedas da sessão, com uma redução de 6% pela terceira vez consecutiva, refletindo o pessimismo dos investidores e uma série de revisões negativas de bancos e corretoras sobre as ações da operadora de saúde.
Cenário Internacional
Nos Estados Unidos, os mercados funcionaram com liquidez reduzida devido ao feriado prolongado e em um pregão mais curto. O clima permanece otimista em relação à continuidade do afrouxamento monetário pelo Federal Reserve (Fed, o Banco Central dos Estados Unidos), com a maioria dos analistas acreditando em um novo corte de 0,25 ponto percentual para dezembro.
Os índices de fechamento foram os seguintes:
- Dow Jones: +0,61%, aos 47.716,42 pontos;
- S&P 500: +0,54%, aos 6.849,09 pontos;
- Nasdaq: +0,65%, aos 23.365,68 pontos.
Ao longo da semana, o Dow Jones teve uma valorização de 3,2%, e o saldo mensal também foi positivo, com uma leve alta de 0,31% em novembro, consolidando a maior sequência de sete meses de ganhos desde 2018.
O índice S&P 500 aumentou 3,72% na semana e teve uma alta de 0,12% no mês.
Por sua vez, o índice Nasdaq, que agrupa as principais empresas de tecnologia do mundo, registrou uma valorização de 4,9% na semana, mas acumulou uma queda de 1,51% em novembro.
Na Europa, os índices encerraram a sessão de forma positiva, influenciados pelas expectativas em torno do contínuo afrouxamento monetário nos Estados Unidos. O índice pan-europeu Stoxx 600 fechou com uma alta de 0,14%, aos 575,00 pontos, acumulando cinco meses consecutivos de ganhos.
Na Ásia, os índices fecharam sem uma direção clara, impactados pelos dados de inflação apresentados no Japão. O índice Nikkei do Japão subiu 0,17%, atingindo 50.253,91 pontos, enquanto o índice Hang Seng, de Hong Kong, registrou um declínio de 0,34%, fechando a 25.858,89 pontos.
Fonte: www.moneytimes.com.br
