Análise do Mini-Índice após Rally Histórico
Contexto Geral
No início desta segunda-feira, 17 de novembro de 2025, tanto o mini-índice (BMF:WINZ25) quanto o índice cheio (BMF:INDZ25) registraram uma leve queda, após o término de um rally histórico que foi encerrado na semana passada. Esse movimento fez com que os contratos subissem de 145.000 para quase 160.000 em menos de um mês.
Interpretação dos Últimos Candles
Para compreender as expectativas para o dia de hoje, é necessário analisar os últimos cinco candles, que indicam uma transição clara da fase de euforia para sinais de exaustão, um fenômeno comum em topos temporários.
O candle datado de 11 de novembro foi um alerta significativo: a alta foi de 1,57%, acompanhada de uma sombra superior de 684 pontos. Essa movimentação indicou que o mercado buscou romper a resistência em 160.605, mas sofreu uma forte correção, um padrão típico conhecido como “shooting star modificado”.
Nos dois dias subsequentes, 12 e 13 de novembro, o índice registrou uma devolução parcial dos ganhos, com candles que apresentaram corpos pequenos e sombras longas. Esse comportamento resultou na formação de um doji e uma leve baixa que testaram o suporte em 158.500.
Na sexta-feira, 14 de novembro, o WINZ25 procurou reagir com uma alta de 0,20%, porém, registrou um spinning top ideal, caracterizado por sombras quase iguais para cima e para baixo, além de um corpo diminuto. Isso sugere um cenário de completa indecisão entre os participantes do mercado: ninguém parece disposto a pagar mais, mas também não há pressa em vender a preços mais baixos.
Indicadores Técnicos
O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 períodos encerrou a semana em 68,2, próximo da zona de sobrecompra (70). Historicamente, quando o mini-índice atinge esse patamar após uma forte alta, em 70% das ocasiões ocorre uma correção de 2% a 4% nas sessões seguintes.
Conforme a análise do movimento total (partindo do fundo em 145.035 até o topo em 159.921), o preço atual encontra-se na região de extensão de 100%. A retração de 23,6% está estabelecida em 156.371 pontos, configurando um alvo natural e saudável para um pullback.
As médias móveis permanecem em uma tendência de alta: a média móvel de 5 períodos (MM5) está em 159.104, enquanto a média de 10 períodos (MM10) se encontra em 156.789, formando um cruzamento dourado robusto. Enquanto o preço se mantiver acima da MM5, a tendência de curto prazo continuará em uma trajetória de alta.
Probabilidades de Cenários Futuros
A análise dos sinais atuais revela uma probabilidade de 55% para uma correção (pullback), 35% para uma continuidade na alta imediata, e apenas 10% para uma reversão mais significativa.
O cenário mais provável para hoje (com uma probabilidade de 55%) consiste na abertura plana ou com leve alta, perda da MM5 (em 159.100) e um teste rápido das marcações em 158.000–157.500 ainda durante a primeira hora. Um fechamento abaixo de 158.500 confirmaria um movimento de correção até 156.000–156.400 ao longo da semana.
Um cenário altista (com 35% de probabilidade) se concretizaria se houver um rompimento acompanhado de um volume superior a 20 milhões de contratos e um fechamento acima de 160.605, o que abriria caminho direto para 163.900–164.000, correspondente à extensão de 127,2% do Fibonacci.
Por fim, o cenário bearish (com uma chance de 10%) indicaria a perda de 158.000, acompanhada de um candle com corpo robusto, o que proporcionaria espaço para o índice chegar a 154.400, que corresponde a uma retração de 38,2%. Contudo, é importante ressaltar que essa possibilidade ocorreria somente com uma notícia negativa de grande impacto.
Orientações Operacionais
Para hoje, a recomendação operacional é que os investidores que estão posicionados desde a marca de 150.000 considerem realizar parte de seus ganhos e, posteriormente, voltem a entrar nas negociações na faixa entre 156.000 e 157.000. Para os que desejam participar do mercado agora, é aconselhável aguardar uma confirmação acima de 160.600 ou adquirir ações no suporte de 158.000, utilizando um stop curto.
Vale destacar que o índice futuro ainda se encontra em uma tendência de alta robusta, no entanto, os candles da semana passada indicam a necessidade de uma pausa, que é praticamente solicitada. Aqueles que respeitarem os níveis sugeridos poderão surfar o próximo movimento com um risco devidamente controlado.
Fonte: br.-.com
