Índice Bovespa
O índice Bovespa encerrou a sessão na quinta-feira, dia 25 de setembro, apresentando uma queda de 0,81%, situando-se em 145.306 pontos. O volume negociado foi de R$ 14,3 bilhões, levemente abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, que corresponde a R$ 14,5 bilhões. O contrato futuro do Ibovespa (BMF:INDFUT) exibia um comportamento semelhante, operando em alta de 0,67%, alcançando 98.49 pontos. Enquanto isso, o dólar futuro (BMF:DOLFUT) registrava um avanço de 1,08%, cotado a R$ 5,370, em linha com a força do índice Dólar DXY (CCOM:DXY). O mercado permaneceu sob pressão devido a notícias políticas envolvendo Tarcísio de Freitas e à fadiga observada no recente rali em Wall Street.
Contexto Político e Econômico
A sessão foi marcada por um elevado nível de aversão ao risco, impactada por diversos fatores. No âmbito político, Tarcísio de Freitas indicou sua intenção de permanecer no cargo de governador de São Paulo e planeja pleitear a reeleição em 2026, o que influenciou o clima do mercado. No que diz respeito à inflação, o IPCA-15 registrou uma variação mensal de 0,48%, acelerando em comparação à deflação anterior, embora abaixo da expectativa de 0,51%. O Relatório de Política Monetária do Banco Central apontou que a convergência da inflação para a meta está prevista apenas para o primeiro trimestre de 2028. No cenário internacional, dados econômicos dos Estados Unidos moderaram as expectativas quanto a cortes de juros e afetaram os preços do petróleo Brent (CCOM:OILBRENT) e do minério de ferro.
Desempenho das Ações
Entre as ações que apresentaram as maiores altas do dia, destacaram-se:
- Natura (BOV:NATU3): +2,34% (cosméticos e produtos de higiene)
- Magazine Luiza (BOV:MGLU3): +1,29% (varejo e e-commerce)
- Ambev (BOV:ABEV3): +0,65% (bebidas)
Por outro lado, as maiores quedas foram observadas em:
- Raízen (BOV:RAIZ4): -7,27% (combustíveis e energia)
- Cosan (BOV:CSAN3): -7,01% (energia e logística)
- Assaí (BOV:ASAI3): -5,37% (varejo atacadista)
As ações mais negociadas foram da Petrobras (BOV:PETR4 | BOV:PETR3 | NYSE:PBR), Itaú Unibanco (BOV:ITUB4) e Vale (BOV:VALE3), refletindo o impacto da política local, da inflação e das expectativas globais em relação a commodities e taxas de juros.
Mercado de Juros Futuros
No mercado de juros futuros da B3, os vértices ao longo da curva encerraram em alta de até 11,5 pontos-base, influenciados pelo Relatório de Política Monetária e pela discussão política sobre Tarcísio. Os DIs futuros que mais se destacaram em negociação e variações foram os de DI Jan/26 (BMF:DI1FUT), DI Jan/27 (BMF:DI1FUT) e DI Jan/28 (BMF:DI1FUT), refletindo os ajustes nas expectativas de inflação e da taxa básica de juros para os próximos anos. O leilão do Tesouro Nacional também teve impacto nesse mercado, com quase a totalidade das LTNs e NTN-Fs ofertadas sendo vendidas.
Variações e Volume Financeiro
| Data | Variação | Pontuação | Volume Financeiro |
|---|---|---|---|
| 01/09/2025 | -0,10% | 141.284,63 | R$ 11,8 bilhões |
| 02/09/2025 | -0,67% | 140.335,16 | R$ 21,1 bilhões |
| 03/09/2025 | 0,34% | 139.863,63 | R$ 17,2 bilhões |
| 04/09/2025 | 0,81% | 140.993,25 | R$ 18,0 bilhões |
| 05/09/2025 | 1,17% | 142.640,14 | R$ 21,8 bilhões |
| 08/09/2025 | -0,59% | 141.791,58 | R$ 16,7 bilhões |
| 09/09/2025 | -0,12% | 141.618,29 | R$ 18,4 bilhões |
| 10/09/2025 | 0,52% | 142.348,70 | R$ 18,4 bilhões |
| 11/09/2025 | 0,56% | 143.150,03 | R$ 24,4 bilhões |
| 12/09/2025 | -0,61% | 142.271,58 | R$ 16,3 bilhões |
| 15/09/2025 | 0,90% | 143.546,58 | R$ 16,9 bilhões |
| 16/09/2025 | 0,36% | 144.061,74 | R$ 20,9 bilhões |
| 17/09/2025 | 1,06% | 145.593,63 | R$ 25,2 bilhões |
| 18/09/2025 | -0,06% | 145.499,49 | R$ 22,8 bilhões |
| 19/09/2025 | 0,26% | 145.878,33 | R$ 27,4 bilhões |
| 22/09/2025 | -0,52% | 145.109,25 | R$ 20,5 bilhões |
| 23/09/2025 | 0,91% | 146.424,94 | R$ 20,4 bilhões |
| 24/09/2025 | 0,05% | 146.491,75 | R$ 18 bilhões |
| 25/09/2025 | -0,81% | 145.306,23 | R$ 20,1 bilhões |
Destaques Corporativos
Ambipar (AMBP3)
A Ambipar Participações e Empreendimentos recebeu uma liminar na 3ª Vara Empresarial da Justiça do Rio de Janeiro que adia, por 30 dias, a cobrança de vencimentos antecipados de uma dívida de US$ 550 milhões atrelada a contratos de swap, em meio ao conflito com o Deutsche Bank. A decisão pode ser prorrogada por mais 30 dias.
Assaí (ASAI3)
O Assaí entrou com um pedido de liminar para impedir a venda das ações do GPA ainda detidas pelo Casino, visando evitar responsabilidade por contingências tributárias que podem ter surgido do grupo, especialmente após a cisão de 2020.
Banco do Brasil (BBAS3)
O Banco do Brasil está avaliando a possibilidade de realizar um IPO do BB Consórcios como uma forma de reforçar seu capital e mitigar a pressão regulatória esperada para 2026. Esta informação surgiu durante o Dia do Investidor, realizado em Nova York.
Embraer (EMBR3)
A Embraer anunciou melhorias em seus estudos para que suas aeronaves sejam capazes de voar com combustível de aviação sustentável (SAF) de origem totalmente renovável. A iniciativa resulta da aquisição do primeiro lote 100% SAF no Brasil, em parceria com a Vibra Energia.
GPA (PCAR3)
O Grupo Pão de Açúcar se pronunciou em resposta à medida cautelar do Assaí, que visa responsabilizá-lo por contingências tributárias estimadas em R$ 36 milhões. O GPA enfatizou que está seguindo fielmente as obrigações estabelecidas no Contrato de Separação de 2020 e que ainda não foi formalmente notificado sobre o processo.
Irani (RANI3)
A Irani Papel e Embalagem S.A. anunciou que seu conselho de administração deu luz verde para um novo programa de recompra de ações, permitindo a compra de até 9.771.034 ações ordinárias, equivalentes a 10% do total em circulação.
Minerva (BEEF3) e MBRF (MBRF3)
A Minerva recebeu a negativa por parte da autoridade de defesa da concorrência do Uruguai em relação à proposta de compra de três fábricas da rival MBRF Global Foods. O negócio estava avaliado em R$ 675 milhões e fazia parte de um pacote maior de R$ 7,5 bilhões.
Motiva (MOTV3)
A Motiva Infraestrutura de Mobilidade S.A. anunciou que a ARTESP aprovou a prorrogação antecipada do contrato de concessão da Linha 4-Amarela do Metrô de São Paulo, gerido pela ViaQuatro, permitindo novos investimentos.
Petrobras (PETR3/PETR4)
A Petrobras obteve aprovação parcial do Ibama para um teste de resposta a emergências na Bacia da Foz do Amazonas. O órgão solicitou ajustes adicionais antes de conceder a licença final para a perfuração na área.
Três Tentos Agroindustrial (TENT3)
A Três Tentos informou que apresentou um pedido de registro para distribuição de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), com uma emissão inicial de R$ 500 milhões.
Vittia (VITT3)
A companhia anunciou a renúncia imediata de Patrícia Amélia Bueno ao cargo de Vice-Presidente Independente do Conselho de Administração, além de ser Coordenadora do Comitê de Sustentabilidade.
Fonte: br.-.com
