A agenda econômica de hoje inclui os dados referentes às vendas no varejo, tanto restrito quanto ampliado, do mês de julho, divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Além disso, o Tesouro Nacional realizará um leilão de Letras do Tesouro Nacional (LTN), que são títulos prefixados, e de Notas do Tesouro Nacional série F (NTN-F), que pertente ao segmento de renda fixa.
Em relação à administração pública, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) manterá reuniões com o vice-presidente e ministro do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços, Geraldo Alckmin, e com o ministro da Casa Civil, Rui Costa.
No cenário internacional, espera-se a divulgação da decisão sobre a taxa de juros pelo Banco Central Europeu (BCE), que será seguida por uma coletiva de imprensa com a presidente Christine Lagarde.
Ibovespa hoje: principais tópicos do mercado nesta quinta-feira (11)
Bolsas globais sobem à espera de CPI americano
Os mercados de ações ocidentais registram um leve tom otimista, com os futuros de Nova York apresentando alta. O dólar também sobe, assim como os juros dos Treasuries, que são os títulos da dívida dos Estados Unidos. Este movimento ocorre enquanto investidores aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) para o mês de agosto, após o Índice de Preços ao Produtor (PPI) nos Estados Unidos apresentar resultados que ficaram bem abaixo das expectativas.
Embora haja a expectativa de uma marginal aceleração da inflação, não se espera que o dado do CPI altere as apostas de uma redução nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed), o banco central dos Estados Unidos, prevista para a próxima semana. Contudo, esse indicativo pode ocasionar ajustes nas previsões de cortes até o final de 2025. As projeções atuais para o CPI apontam uma alta de 0,3% em agosto, em comparação a 0,2% registrado em julho e uma variação anual de 2,9%, frente a 2,7% na leitura anterior.
Na esteira das expectativas de redução das taxas de juros nos EUA e da otimização em torno da Inteligência Artificial (IA), a maioria das bolsas asiáticas fechou em alta.
Ainda nesta manhã, o mercado aguarda a decisão sobre a taxa de juros do BCE, que deve se manter estável, uma vez que a inflação na zona do euro permanece próxima da meta oficial de 2%. Dúvidas persistem acerca do impacto das tarifas implementadas pelo governo dos Estados Unidos no comércio internacional.
Varejo deve recuar pelo 4º mês consecutivo em julho
Os investidores continuam analisando as informações sobre as vendas no varejo, dados que podem afastar as expectativas de cortes na Selic em dezembro, como sugerido pelos índices do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) divulgados na véspera. Para as vendas do varejo ampliado, a projeção média indica uma alta de 0,8% para julho, após uma queda anterior de 2,5%. Por outro lado, para o varejo restrito, a expectativa média é de uma queda de 0,3%, contra uma expansão de 0,1% em julho.
A economista do C6 Bank, Claudia Moreno, antecipa um recuo de 0,3% nas vendas do comércio restrito. Segundo ela, esse resultado se deve ao impacto da política monetária contracionista, que tem desacelerado o consumo, especialmente de produtos que dependem de crédito, como móveis e eletrodomésticos.
“Estamos percebendo um impacto mais claro da elevação da Selic no setor varejista,” observa Moreno.
Commodities em queda: impacto nos ADRs de Vale e Petrobras
O petróleo teve uma leve redução em suas perdas após a Agência Internacional de Energia (AIE) revisar para cima sua previsão de demanda global para 2025. Nesta manhã, o barril do WTI para os contratos de outubro apresentava uma queda de 0,79%, sendo cotado a US$ 63,17, enquanto o barril do Brent para novembro baixava 0,68%, valendo US$ 67,03.
Em relação às commodities, o minério de ferro também fechou com queda, registrada em 0,81% para o contrato futuro de janeiro de 2026, sendo cotado a 795,5 yuans, o que equivale a aproximadamente US$ 111,70 por tonelada.
Quanto aos American Depositary Receipts (ADRs), que são recibos que permitem a investidores a aquisição de ações de empresas não americanas nos EUA, os ADRs da Vale (VALE3) apresentavam estabilidade durante o pré-mercado de Nova York. Por outro lado, os ADRs da Petrobras (PETR3 e PETR4) registravam uma leve desvalorização de 0,08%.
Reta final do julgamento de Bolsonaro: expectativas para o Ibovespa
Mesmo com um panorama otimista nas bolsas internacionais, isso pode não ser suficiente para impulsionar os ativos no Brasil, especialmente o Índice Bovespa. Nesse contexto, os mercados iniciam a sessão ponderando tanto as vendas no varejo quanto o CPI dos EUA, além de esperar a continuidade do julgamento no Supremo Tribunal Federal (STF), programado para as 14 horas.
É aguardado que hoje se forme uma maioria entre os ministros para decisões sobre condenações e absolvições; no entanto, o veredicto final será anunciado apenas amanhã. A ministra Cármen Lúcia terá um papel crucial, uma vez que será a primeira a votar neste caso.
No dia anterior, o juiz Luiz Fux, que foi o terceiro a votar no caso, surpreendeu ao levar mais de 11 horas para votar pela absolvição de Bolsonaro, o que causou estranheza tanto entre seus colegas quanto entre os advogados envolvidos.
Esses fatores e outros dados do dia permanecem sob a atenção dos investidores e poderão influenciar as movimentações na bolsa de valores brasileira, afetando diretamente o desempenho do índice Ibovespa hoje.