Atualização das Ações da Intel e AMD
O banco KeyBanc elevou a classificação das ações da Intel e da Advanced Micro Devices (AMD) para "overweight", destacando que ambas as fabricantes de chips estão se beneficiando de uma demanda robusta por parte dos hyperscalers. A instituição financeira ajustou sua meta de preço para a Intel, fixando-a em R$ 60, o que sugere que a ação pode ter um potencial de valorização de 36% em relação ao fechamento da última segunda-feira. Nos últimos doze meses, as ações da Intel apresentaram uma valorização impressionante de 129%.
Demanda por CPUs de Servidores
O analista John Vinh observou que a Intel está praticamente sem estoque de processadores para servidores, com previsão de saturação até 2026, devido à elevada demanda por data centers. Em decorrência desse cenário otimista de demanda, a empresa está considerando aumentar seu preço médio de venda entre 10% a 15%.
Progresso na Tecnologia de Fundição
Vinh também comentou sobre os avanços na unidade de fundição da Intel, afirmando que os rendimentos da nova tecnologia de processo 18A já melhoraram, atingindo mais de 60%. Embora essa taxa não esteja entre as melhores do setor — a TSMC alcançou 70-80% em seu lançamento de 2nm —, a melhora de 60% na Intel é considerada significativamente superior ao que a Samsung Foundry apresenta, estimado em menos de 40%.
Parcerias e Discussões com Clientes
O analista mencionou que a Intel já garantiu a Apple como cliente para a tecnologia 18A, especificamente para processadores da série de entrada que serão utilizados em MacBooks e iPads. Além disso, ele acredita que a Intel e a Apple estão atualmente em negociações para usar a tecnologia 14A da Intel, com o intuito de dar suporte a processadores móveis de baixo custo para iPhones.
Interesse de Outros Hyperscalers
Adicionalmente, Vinh ressaltou que outros grandes hyperscalers, como Amazon, Alphabet e Meta, demonstraram interesse nas tecnologias avançadas de embalagem da Intel.
Avanços da Advanced Micro Devices
O KeyBanc também elevou a meta de preço para a Advanced Micro Devices para R$ 270, o que implica uma valorização de 30% a partir do nível atual. As ações da AMD subiram 77% ao longo do último ano. De maneira similar, Vinh informou que a AMD também está com seus estoques de CPUs de servidor praticamente esgotados para o ano e está considerando implementar aumentos de preços semelhantes.
Expectativas para GPUs de Inteligência Artificial
O analista prevê que as unidades de processamento gráfico (GPUs) da AMD voltadas para inteligência artificial devem gerar entre R$ 14 bilhões e R$ 15 bilhões em receita neste ano. Esse crescimento será impulsionado pela demanda pelas GPUs MI355 no primeiro semestre e por um aumento significativo nas vendas das GPUs MI455 no segundo semestre.
Fonte: www.cnbc.com