Apple e o Lançamento do iPhone 17
Expectativas para o Lançamento
A Apple deve revelar o novo iPhone 17 em seu evento de lançamento, agendado para o dia 9 de setembro. No entanto, o investidor Peter Andersen, fundador e diretor de investimentos da Andersen Capital Management, demonstrou pouco entusiasmo em relação à nova linha de produtos da gigante da tecnologia. Andersen participou do programa "Power Lunch" da CNBC na segunda-feira, onde compartilhou suas impressões sobre a Apple e outros movimentos do mercado.
Queda das Ações da Apple
As ações da Apple caíram 1% na segunda-feira, à frente do evento de lançamento programado para terça-feira, que ocorrerá no campus da empresa às 10h, horário do Pacífico. O lema do evento é "Awe dropping". No entanto, Andersen expressou sua decepção em relação à empresa, especialmente em relação ao foco que deveria ser dado ao desenvolvimento de software e à necessidade de acompanhar concorrentes no campo da inteligência artificial (IA).
Críticas ao Foco em Hardware
Andersen argumentou que a atualização de terça-feira, que deverá enfatizar o desenvolvimento de hardware, parece ser uma distração que ignora questões mais relevantes. Ele afirmou: "Os resultados do Siri foram péssimos, e o desenvolvimento da inteligência da Apple realmente tem deixado a desejar. Então, é bastante embaraçoso, em termos de esforços em IA, mas eles estão tentando redirecionar esse foco para o desenvolvimento de hardware."
O investidor questionou a ausência de inovação significativa na Apple, a não ser pelos desenvolvimentos incrementais, e brincou que alguns argumentam sobre a adição de cinco lentes em vez de quatro nas câmeras. Ele destacou que, embora os novos lançamentos de hardware possam satisfazer os investidores no curto prazo, isso não é suficiente para sustentar a avaliação fundamental da empresa em um horizonte mais longo.
Necessidade de Foco em Software
Andersen enfatizou a necessidade urgente da Apple de concentrar seus esforços no desenvolvimento de software. Ele sugeriu que uma solução temporária seria comprar um novo iPhone e baixar o ChatGPT, como uma maneira de contornar a "ausência embaraçosa" da Apple no desenvolvimento de inteligência artificial. Contudo, ele não considera essa uma solução a longo prazo.
Oracle e as Expectativas de Resultados
Preocupações com a Adoção de IA
Outra ação que chamou a atenção de Andersen foi a da Oracle, que teve um aumento de 3% na segunda-feira. A empresa está prestes a divulgar seus resultados do primeiro trimestre fiscal após o fechamento da terça-feira. Andersen, no entanto, expressou cautela em relação à ação, especialmente após relatórios de investidores indicando uma possível desaceleração na adoção corporativa de inteligência artificial.
O investidor observou que cerca de 80% das receitas da Oracle vêm de sua infraestrutura de nuvem para IA. Ele ressaltou a importância desse fator em relação aos ganhos da empresa e afirmou: "Se houver uma desaceleração na adoção de IA, então definitivamente veremos um relato da empresa sobre talvez a taxa de gastos não continuar nesse ritmo feroz que pode ser observado até agora."
Impacto de Sinais Negativos
Andersen também alertou que qualquer indício negativo da Oracle sobre esse assunto poderia servir como um "canário na mina de carvão" para outras empresas vistas como modelos de desenvolvimento em IA. Ele acrescentou: "Neste momento, se a empresa sequer insinuar vagamente que há uma leve desaceleração, isso pode ser suficiente, na minha opinião, para causar uma venda em pânico em qualquer uma das empresas relacionadas ao desenvolvimento de IA."
Novos Atores no S&P 500
Inclusão de Robinhood e AppLovin
Por fim, Andersen mencionou que as mais recentes adições ao S&P 500, Robinhood e AppLovin, podem ser indicativas da direção que os investimentos estão tomando. O aplicativo de negociação de ações Robinhood e a empresa de tecnologia publicitária AppLovin se juntarão ao índice antes do início das negociações em 22 de setembro. As ações da Robinhood dispararam 16% na segunda-feira, enquanto as da AppLovin subiram 12%.
Relevância Atual no Mercado
Andersen comentou que, à medida que o S&P busca adicionar novos membros, a manutenção da relevância para o investidor atual é crucial. Ele destacou que essas duas empresas são provavelmente muito relevantes para investidores que estão focando em criptomoedas. No entanto, ele alertou que, caso sua previsão de desaceleração nos gastos em IA se concretize, o S&P poderá seguir outra direção nas futuras adições.
Expectativas Futuras para o S&P 500
Ele concluiu: "Eu esperaria que, se houver uma desaceleração nos gastos em IA, então também haverá uma mudança de foco. Acredito que seria interessante ter uma empresa de manufatura regular adicionada ao S&P 500, mas acho que teremos que esperar para ver se isso realmente acontece ao longo do ano."
