Volatilidade nas Ações dos EUA
Na quinta-feira, as ações dos Estados Unidos apresentaram uma das oscilações de humor mais acentuadas dos últimos meses. O Nasdaq Composite encerrou o dia com uma queda de 2,16%, após ter avançado até 2,6% durante a manhã. Os altos e baixos também foram visíveis no S&P 500, que caiu 1,56% ao final do pregão, após atingir um pico de 1,9%. O Dow Jones Industrial Average seguiu uma trajetória semelhante, fechando 0,84% mais baixo, depois de uma alta intradiária de 1,56%.
Nvidia e a Turbulência do Mercado
A Nvidia foi a principal responsável pela turbulência do dia. As ações da empresa, conhecida por seus chips para inteligência artificial, chegaram a subir 5% antes de recuar e terminar a sessão com uma queda de 3,2%. Outros papéis de empresas de IA, como Oracle e AMD, apresentaram movimentos semelhantes, sugerindo que a recusa do CEO da Nvidia, Jensen Huang, em aceitar a narrativa da bolha da IA inicialmente trouxe alívio aos investidores, mas suas preocupações não foram duradouras.
Relatório de Empregos e Expectativas de Taxa de Juros
O relatório de empregos dos EUA de setembro também contribuiu para a pressão no mercado. Apesar de os dados estarem atrasados, apresentaram resultados muito melhores do que o previsto, com a adição de 119.000 empregos, enquanto a expectativa era de apenas 50.000. A taxa de desemprego subiu para 4,4%, em comparação com 4,3% em agosto, marcando o nível mais alto em quase quatro anos. Isso aumentou as apostas de que os funcionários do Federal Reserve dos EUA manterão as taxas de juros estáveis na reunião de dezembro, segundo a ferramenta CME FedWatch.
Os investidores enfrentam agora avaliações sobrevalorizadas e uma redução nas expectativas de cortes nas taxas de juros. Embora ainda exista esperança para um otimismo nas festividades de fim de ano, a expectativa de um alívio nesse sentido parece ser menos generosa do que se imaginava.
Informações Relevantes do Dia
Queda das Ações nos EUA
As ações nos Estados Unidos sofreram uma nova queda com a desvalorização dos papéis relacionados à inteligência artificial. Os principais índices fecharam em baixa em um dia de negociação volátil. Os mercados da região Ásia-Pacífico apresentaram um desempenho negativo na sexta-feira, acompanhando as perdas de Wall Street, com as ações da SoftBank despencando mais de 10%.
Criação de Empregos em Setembro
Os EUA adicionaram 119.000 empregos em setembro, valor que supera consideravelmente a estimativa do consenso do Dow Jones, que previa a criação de apenas 50.000. A taxa de desemprego aumentou para 4,4%, comparado a 4,3% em agosto, alcançando o maior índice em quase quatro anos.
Estímulo Econômico no Japão
O Japão anunciou um pacote de estímulo de US$ 135 bilhões. Este pacote visa combater a inflação, impulsionar a economia e fortalecer a defesa, conforme relatado pela NHK na sexta-feira. Em outra frente, a inflação núcleo do Japão atingiu em outubro o maior nível em três meses, enquanto suas exportações superaram as expectativas no mesmo período.
Projeção de Crescimento em Cingapura
Cingapura revisou sua previsão de crescimento do PIB. O Ministério do Comércio e Indústria estimou que a economia do país deve expandir cerca de 4% em 2025, superando a previsão anterior de 1,5% a 2,5%. As autoridades citaram condições econômicas globais resilientes como razão para o aumento das projeções.
Oportunidade em Trusts de Investimento do Reino Unido
De acordo com o investidor ativista Boaz Weinstein, há uma "tempestade se formando" nos trusts de investimento do Reino Unido, levando-o a identificar oportunidades devido a discrepâncias de avaliação — ele revelou duas das suas apostas nesse espaço.
Situação Atual da Nvidia e do Setor de IA
Elaboração dos Resultados da Nvidia
Embora os resultados da Nvidia sejam amplamente considerados um importante indicativo da saúde da indústria de inteligência artificial, alguns analistas alertam que o desempenho da empresa não é representativo de todo o setor. Analistas consultados pela CNBC destacaram uma diferença significativa entre as empresas de chips de IA, como a Nvidia, e os jogadores do setor downstream, incluindo empresas de hiperescalabilidade e aquelas que constroem modelos de IA.
Preocupações com o Endividamento
Conforme observou Gil Luria, chefe de pesquisa em tecnologia da D.A. Davidson, as preocupações giram em torno de empresas que estão aumentando significativamente sua dívida para construir centros de dados. Essa situação levanta questões sobre a sustentabilidade do setor a longo prazo.
Fonte: www.cnbc.com