Situação no Oriente Médio
A situação no Oriente Médio não apresenta sinais de resolução imminente, o que tem gerado um clima de nervosismo entre investidores. Na última noite, mais três navios foram alvos de ataques no Golfo Pérsico, enquanto a navegação pelo Estreito de Ormuz está parada.
Reações do Governo dos EUA
O presidente Donald Trump afirmou no início deste mês que está preparado para utilizar a Marinha dos EUA para escoltar navios pelo Estreito de Ormuz. No entanto, o Secretário de Energia, Chris Wright, declarou em uma entrevista ao "Squawk Box" da CNBC na última quinta-feira que os EUA não estão prontos para avançar com tal operação. Essa incerteza afetou negativamente as ações nos Estados Unidos durante as operações iniciais do dia, enquanto os preços do petróleo subiram novamente.
Preços do Petróleo
Os futuros do petróleo West Texas Intermediate (WTI) subiram cerca de 7%, atingindo um valor de aproximadamente US$ 93,23 por barril. O petróleo Brent alcançou a marca de US$ 100 por barril durante a noite e, atualmente, está cotado em cerca de US$ 98.
Cenários para o Conflito
Diante de tanta incerteza, a mesa de operações do JPMorgan elaborou duas possíveis estratégias em resposta à guerra em curso.
Primeiro Cenário: Resolução Imediata
O primeiro cenário prevê que as hostilidades possam terminar em um futuro próximo por meio de (i) um "ataque militar bem-sucedido dos EUA OU (ii) uma solução diplomática". Entretanto, a instituição acrescentou que um ataque é considerado mais provável neste momento.
Segundo Cenário: Conflito Prolongado
O segundo cenário sugere um conflito de longo prazo. Os especialistas da JPMorgan afirmam: "Se os EUA não conseguirem alcançar uma vitória de curto prazo, parece provável que sejam forçados a tentar uma guerra terrestre para reabrir o Estreito de Ormuz. Se isso ocorrer, pode se transformar em uma guerra de vários anos."
Recomendações para Investidores
Atualmente, a mesa de operações recomenda que os investidores permaneçam posicionados em ativos do setor de energia, como petróleo bruto e gás natural, além de ações relacionadas a energia. Os investidores podem obter exposição ao petróleo e ao gás natural por meio de fundos de índice (ETFs), como o United States Oil Fund (USO) e o First Trust Natural Gas ETF (FCG). Além disso, a mesa de operações está short (vendida) no mercado de ações em geral.
Projeções para o Mercado
Os analistas da mesa de operações alertam: "Se chegarmos ao domingo sem uma resolução quando os futuros abrirem, acreditamos que os ativos de risco verão uma venda mais agressiva."
Fonte: www.cnbc.com
