Perda de 13,10 no DI29 e de 13,50 no DI33 reforça viés baixista
Cenários para o pregão e para as próximas semanas
Os contratos de juros futuros estão apresentando uma tendência de queda na manhã desta sexta-feira, 12 de dezembro, refletindo um movimento técnico de correção após várias tentativas não bem-sucedidas de romper resistências significativas. Às 11h45, o DI1F29 era negociado a 13,02, enquanto o DI1F33 marcava 13,43, ambos os índices abaixo dos níveis considerados decisivos para manter um viés de alta no curto prazo.
A taxa de juros para janeiro de 2029, identificada como BMF:DI1F29, perdeu a faixa de 13,10, uma região de suporte que havia sido defendida nas últimas sessões de negociação. O gráfico de baixa que se formou no dia 11 de dezembro intensificou a pressão vendedora. O Índice de Força Relativa (IFR), que havia ultrapassado 70, voltou a cair, sugerindo uma perda de força por parte dos compradores. Assim, o ativo projeta alvos em 12,85 e 12,65, caso a tendência de queda se mantenha.
Sobre o contrato futuro com vencimento em janeiro de 2033, conhecido como BMF:DI1F33, este encontrou uma forte resistência na média móvel de 200 dias, um ponto técnico amplamente considerado pelos investidores institucionais. A rejeição nesse nível resultou em uma barra de baixa significativa, e a cotação atual abaixo de 13,50 ativa projeções de queda para 13,30 e 12,95. O IFR lateral reforça o cenário de indefinição, mas com orientação negativa.
Recentemente, os gráficos mostram que a curva de juros perdeu tração após um movimento de alta acentuada no início de dezembro. A volatilidade aumentou, especialmente nos vencimentos mais longos, que são mais suscetíveis às expectativas fiscais e ao panorama macroeconômico global. Contudo, a queda registrada nesta manhã apresenta características predominantemente técnicas.
No curto prazo, o DI1F29 precisa recuperar a faixa de 13,10 para evitar o risco de uma correção mais acentuada. Se ultrapassar 13,35, o contrato poderá retomar sinal de alta, almejando 13,50 e até 14,05. Em contrapartida, o DI1F33 necessita quebrar a marca de 13,72 para inverter o sinal baixista e buscar alvos em 13,84 e 14,40.
Acompanhamento para o restante do pregão
Para o restante do pregão desta sexta-feira, espera-se que o mercado opere com um viés vendedor, especialmente se os contratos perderem as mínimas do dia. A região de 13,00 para o DI29 e de 13,40 para o DI33 será crucial para determinar se a pressão baixista continuará ou se haverá uma reação por parte dos compradores.
Os compradores aguardam uma recuperação que ultrapasse as aberturas do dia, pois isso poderia resultar em um candle de reversão e, assim, aliviar a pressão. Já os vendedores esperam um fechamento próximo das mínimas, o que reforçaria a continuidade da tendência de queda para a próxima semana.
Perspectivas no médio prazo
A estrutura técnica ainda favorece um cenário de alívio gradual dos juros no médio prazo, porém, a perda de suportes significativos pode retardar esse movimento. Para que a curva retorne a apontar para baixo de forma consistente, será necessário romper níveis como 12,85 no DI29 e 12,95 no DI33.
Se o mercado confirmar a queda em sessões subsequentes, os contratos poderão buscar regiões mais profundas de suporte, o que afetaria diretamente setores sensíveis à taxa de juros, como o varejo, a construção civil e as small caps. Por outro lado, uma recuperação acima das resistências pode reaquecer o apetite por risco.
Diante do mercado em um ponto decisivo, os investidores são aconselhados a acompanhar de forma atenta o comportamento dos juros futuros nas próximas horas. A maneira como os contratos encerrarão o pregão de hoje pode estabelecer o tom para a próxima semana e influenciar a dinâmica de diversos ativos da renda variável.
Fonte: br.-.com
