Mercado de Juros Futuros
São Paulo, 31 de outubro de 2025 – O contrato DI1F29 – Juros Futuros com vencimento em janeiro de 2029 (BMF:DI1F29) apresenta leve alta técnica na manhã desta sexta-feira, cotado a 13,16% (-0,27% ou -3,5 bps). Essa movimentação ocorre após o ativo testar um fundo triplo em 12,97% na sessão anterior. O padrão gráfico atual reforça interpretações de um repique de curto prazo, com indicadores de momento sugerindo o início de uma correção positiva.
Análise Técnica dos Indicadores
As médias móveis de 21 e 200 dias ainda mantêm uma inclinação negativa, o que sugere que a tendência primária é de baixa. Entretanto, o Índice de Força Relativa (IFR) e o Média Móvel Convergente e Divergente (MACD) demonstraram virada para cima, indicando um possível esgotamento da pressão vendedora, além de uma possibilidade de recuperação parcial na curva longa de juros.
Movimentações em Contratos de Longo Prazo
O contrato DI1F33, com vencimento mais longo (BMF:DI1F33), segue um movimento semelhante. Está cotado a 13,605% (-0,26%) e rompeu a máxima anterior. O contrato pode buscar 14,00% ou até 14,40%, desde que consiga superar a marca de 13,70%. Por outro lado, se perder os 13,60%, isso reativaria a trajetória de baixa, estabelecendo alvos técnicos em 13,39% e 13,15%.
Análise do Volume e Comportamento do Mercado
O fundo triplo em 12,97% no DI1F29 coincide com um suporte histórico que remete a janeiro de 2025, o que reforça a probabilidade de um repique sustentável. O volume negociado de 55.547 contratos indica um aumento no interesse institucional pela compra na curva longa, em uma movimentação que é considerada típica de realocação após períodos de estresse no mercado.
Percepção de Risco no Mercado
A rolagem dos contratos de dólar (BMF:WDOZ25) e Bitcoin (BMF:BITX25) na data atual eleva a percepção de risco entre os investidores, no entanto, isso não impediu a alta dos DIs de curto prazo (DI1F26 a 14,892%). Isso sugere uma inclinação positiva da curva e uma maior expectativa de prêmio nas pontas intermediárias.
Desempenho dos Índices de Mercado
O Ibovespa (BOV:IBOV) opera com um viés altista, enquanto o S&P 500 Futuro (BMF:WSPZ25) apresenta uma alta de 0,15%. Esses fatores contribuem para a redução dos prêmios de risco, favorecendo a compressão das taxas futuras. Adicionalmente, a cotação do real futuro em torno de 5.423 pontos também ajuda a mitigar as pressões inflacionárias, e o IPCA-15 de outubro que ficou abaixo das expectativas reforça as apostas quanto à Selic terminal em 14,75%.
Cenário para a Curva Longa de Juros
Na parte longa da curva, o contrato DI1F35 é negociado a 13,635% (-0,18%), completando um quadro de repique generalizado entre os vencimentos de 2029 a 2035. A correlação de 0,92 entre esses contratos confirma a tendência de movimento sincronizado de retomada técnica.
Posições Compradas e Expectativas do Copom
Os operadores de renda fixa estão atualmente acumulando posições compradas em DI1F29 acima de 13,14%, com stop técnico em 13,00% e alvo em 13,50%. O Comitê de Política Monetária (Copom) em sua reunião de novembro desponta como o próximo catalisador para os mercados: uma manutenção da Selic em 15% poderia validar o repique observado e consolidar uma base de suporte para o médio prazo.
A análise acima foi realizada pela ferramenta AI – – Intelligence. A AI é reconhecida como a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa que utiliza Inteligência Artificial disponível no mercado.
Fonte: br.-.com