A semana começa com contratos de DI projetando baixa acentuada e volatilidade elevada, enquanto o mercado monitora dados domésticos e internacionais.
Os contratos de juros futuros, especificamente o DI1F29 e o DI1F33, que se referem a depósitos interfinanceiros para janeiro de 2029 (BMF:DI1F29) e janeiro de 2033 (BMF:DI1F33), encerraram o pregão da última sexta-feira, 31 de outubro, apresentando sinais claros de tendência de baixa. O DI1F29 fechou próximo a 13,14% e o DI1F33 em torno de 13,60%. Esses números refletem, em parte, a expectativa de políticas monetárias mais flexíveis, além da preocupação contínua com a trajetória fiscal do país. A percepção dos investidores indica que cortes na taxa Selic poderão ocorrer além de 2025, impulsionados por um crescimento econômico moderado e o fluxo de capital estrangeiro.
Tendência de baixa e volatilidade para os contratos de DI
Conforme indicado pelo Scanner -, ambos os contratos permanecem em uma tendência de baixa, apoiados pelas médias móveis de 21 e 200 dias. Esse cenário gera altas expectativas de volatilidade para o início da semana. No que diz respeito ao DI1F29, a perda do suporte em 13,14% poderá provocar testes em níveis de 12,97% e até 12,80%, de acordo com as projeções de Fibonacci. Por outro lado, o DI1F33, ao romper a marca de 13,60%, pode avançar para 13,38% ou 13,15%. Além disso, indicadores como o MACD e o IFR reforçam a expectativa de um viés de baixa em um horizonte de curto prazo.
Agenda econômica e seus efeitos no mercado
A pressão técnica sobre esses contratos é intensificada por uma agenda econômica bastante carregada. O Boletim Focus deverá atualizar suas projeções para a taxa Selic em 2026, que atualmente está estimada em 12%. O DI1F29 segue em um canal lateral com limites entre 12,98% e 13,52%, tendo testado recentemente o limite inferior, com o candle de baixa na última sexta-feira sugerindo um potencial rompimento em direção a 12,48%. A situação do DI1F33 também mostra convergência de indicadores, o que sugere que o movimento de queda pode se estender, com oscilações possíveis de até 0,50% intraday.
Desempenho recente dos contratos de DI
Nos dias anteriores, o DI1F29 registrou uma perda semanal de cerca de 0,20%, oscilando entre 13,00% e 13,25%, enquanto o DI1F33 acumulou uma queda de 0,15%, atingindo mínimas que não eram observadas há três meses. O volume diário de R$ 15 bilhões sinaliza o posicionamento de investidores institucionais e fundos de pensão, que estão ajustando suas carteiras para capturar rendimentos mais baixos.
Expectativas para a próxima segunda-feira
Para a próxima segunda-feira, qualquer recuperação acima de 13,20% no DI1F29 poderia mirar resistências em 13,25% e 13,50%. No entanto, a manutenção do viés baixista sugere que perdas em direção a 12,80% são mais prováveis, exceto se houver sinalizações positivas do governo relativas às metas fiscais. Para o DI1F33, a resistência em 13,63% é considerada um ponto crítico para qualquer tentativa de reversão, enquanto o potencial de queda imediata é estimado em até 0,40%.
Análise técnica dos contratos de DI
A análise de Fibonacci, conforme apresentado pelo Scanner -, indica que o DI1F29 visa alcançar 12,97% na retração de 61,8%, enquanto o DI1F33 projeta 13,15% com base na convergência de indicadores como o IFR e o MACD. Os padrões detectados nos gráficos de candlestick apontam para a continuidade da baixa, embora também alertem para possíveis repiques ocasionais devido a ajustes fiscais e a iminência de notícias domésticas relevantes.
Configurações para o pregão do dia 3 de novembro
De maneira geral, os contratos DI1F29 e DI1F33 entram no pregão do dia 3 de novembro com configurações que apontam para baixa e alta volatilidade, favorecendo posições short abaixo de 13,14% e 13,60%, respectivamente. Gestores institucionais, que concentram a maior parte do open interest, estão alinhados com esse viés, ajustando sua duração e exposição com o objetivo de capturar yields em queda, sem desconsiderar os riscos provenientes do cenário externo.
A análise apresentada foi realizada pela ferramenta AI – – Intelligence, que se destaca como a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa, impulsionada por Inteligência Artificial, disponível atualmente no mercado.
Fonte: br.-.com
