Eli Lilly e as Perspectivas de Tratamento da Obesidade
De acordo com a Leerink Partners, várias ondas de adoção de tratamentos contra a obesidade devem alavancar o desempenho da Eli Lilly. A empresa de investimentos atualizou o status das ações da biopharma de "desempenho de mercado" para "desempenho superior". O analista David Risinger também aumentou sua meta de preço para as ações de US$ 886 para US$ 1.104, indicando um potencial de alta de 19% em relação ao fechamento da última sexta-feira.
Acordo com a Administração Trump
A Eli Lilly firmou um acordo com a administração Trump, segundo o qual o Medicare começará a cobrir medicamentos GLP-1 para certos pacientes com obesidade a partir do próximo ano. Os custos mensais para os pacientes, que não estão cobertos por outros seguros, podem variar entre US$ 50 e US$ 350.
Impacto Potencial do Acordo
O analista Risinger destacou que o acordo da Eli Lilly com o governo dos Estados Unidos deverá aprimorar significativamente as perspectivas de adoção de medicamentos para obesidade, além de compensar a redução de preços. A empresa estima que a parceria com o Medicare adicionará cerca de 40 milhões de potenciais candidatos ao tratamento da obesidade nos Estados Unidos, o que representa mais de quatro vezes a estimativa atual de 8,5 milhões de pacientes nos Estados Unidos que estão em tratamento com medicamentos para obesidade.
Expectativas de Crescimento
O analista expressou a expectativa de que a Eli Lilly terá sucesso na estratégia de "preço por volume", considerando suas notáveis vantagens de escala e seu portfólio crescente de tratamentos para obesidade. Ele também antecipa que três novos medicamentos fortalecerão sua posição de liderança e servirão como motores de crescimento nos próximos anos: orforglipron, retatrutide e eloralintide.
Potencial dos Novos Medicamentos
Risinger considera que, em particular, o último dos três medicamentos mencionados, eloralintide, tem o potencial de se tornar um "mega-blockbuster". Segundo o analista, o posicionamento no mercado pode ser delineado da seguinte maneira: orforglipron será destinado a pacientes com sobrepeso e obesidade leve e também funcionará como uma terapia de baixo custo global para diabetes tipo 2 (T2D); o tirzepatide atuará como o "cavalo de batalha" para pacientes obesos; o retatrutide será para pacientes com obesidade mais severa ou aqueles que falharem com tirzepatide; e o eloralintide será reservado para pacientes que não conseguem tolerar os medicamentos GLP-1 ou que desejam uma alternativa.
Cobertura em Países Externos
Risinger também observou que os países fora dos Estados Unidos proporcionarão maior cobertura para os tratamentos da Eli Lilly no futuro. A valorização das ações da Eli Lilly neste ano já atingiu 20%.
Fonte: www.cnbc.com
