Situação Atual do Mercado de Ações
O mercado de ações encontra-se em uma situação de excesso de venda. Este é o momento em que costumamos fazer nossas compras. A queda acelerada do mercado ocorreu na quinta-feira, quando os preços do petróleo bruto dos Estados Unidos subiram cerca de 8%, atingindo níveis em torno de 90 dólares por barril, em meio à incerteza contínua sobre a possibilidade de os petroleiros conseguirem atravessar o Estreito de Ormuz. O novo líder supremo do Irã, prometendo retaliação pelos bombardeios americanos e israelenses, afirmou que o estreito deve permanecer fechado como uma "ferramenta para pressionar o inimigo."
Oscilador S & P e Oportunidade de Compra
A queda de quarta-feira empurrou o Oscilador de Curto Prazo do S & P para -5,48%, muito abaixo do limite de -4% que indica um mercado sobrevendido. Normalmente, consideraríamos a compra de ações quando o Oscilador atinge esse nível de sobrecarga, especialmente porque é provável que ele possa se tornar ainda mais negativo. Infelizmente, a lista de ações que podemos negociar na quinta-feira é limitada devido às nossas restrições de negociação. Não podemos negociar nenhuma ação mencionada por Jim Cramer na televisão por três dias. Apesar das limitações, é importante informar aos membros do clube o que faríamos se tivéssemos a liberdade de negociação.
Assim, após discussões com Jim, estamos apresentando uma lista de ações que consideraríamos comprar se não estivéssemos restritos. Com esta lista, não estamos sugerindo que os investidores comprarem todas as ações de uma vez. Sim, o Oscilador está em situação de sobrecarga, mas, se o conflito persistir e os preços do petróleo continuarem a subir para a casa dos 100 dólares, a venda de ações pode se aprofundar, e não seria incomum ver o Oscilador cair abaixo de 10%. Isso é raro, mas já ocorreu 13 vezes nos últimos 18 anos, incluindo em abril de 2025 e setembro de 2022. Se o Oscilador atingir esse nível de sobrecarga no atual cenário, seria um sinal de dor máxima e um momento historicamente favorável para compra para aqueles dispostos a arriscar.
Estrategias de Compra
Dado que a queda das ações pode continuar caso o petróleo não se estabilize, nossa recomendação é escolher uma ou duas ações desta lista e realizar pequenas compras. Compras graduais preservam nossa flexibilidade caso o mercado caia ainda mais. Além disso, aconselharíamos os membros a manterem uma reserva para que recuos em outras ações criem novas oportunidades de compra.
Ações de Interesse para Quinta-feira
Na quinta-feira, cinco ações chamam nossa atenção para uma possível compra adicional:
- Boeing
- Alphabet
- Goldman Sachs
- Nike
- Cardinal Health
Análise das Ações
A preocupação com a Boeing atualmente não se restringe apenas ao problema de fiação que foi anunciado recentemente. O principal ponto de atenção é que, se os preços dos combustíveis continuarem a subir devido a picos no petróleo, isso poderá reduzir a demanda por viagens, fazendo com que as companhias aéreas fiquem menos inclinadas a receber novas aeronaves da Boeing. No entanto, é importante notar que os novos jatos da Boeing são consideravelmente mais eficientes em termos de consumo de combustível do que as gerações anteriores, o que os torna um investimento que valerá a pena ao longo do tempo.
A Alphabet é uma posição que temos construído ao longo do ano, e continuaremos a fazê-lo com a volatilidade, pois se destacou em monetizar seus investimentos em inteligência artificial. O setor financeiro tem apresentado o pior desempenho deste ano, mas a Goldman Sachs está agora negociando a preços mais baixos, com um valor de menos de 14 vezes os lucros projetados para os próximos 12 meses. Nossas restrições de negociação impediram que recomprássemos ações que vendemos a preços mais altos em dezembro e janeiro, mas ainda faz parte do nosso plano de ação.
A Nike representa uma aposta que requer fé na recuperação sob a liderança do CEO Elliott Hill. Concordamos com a atualização feita pelo Barclays na quarta-feira, que a percepção do mercado está excessivamente negativa, considerando as melhorias na América do Norte. É importante ter em mente que a empresa irá divulgar seus resultados no final de março, então novos compradores devem reservar espaço para possíveis revisões negativas nas estimativas.
Por fim, uma ação da qual não estamos restritos, mas que preferiríamos adquirir em uma sessão negativa, é a Cardinal Health. As ações consideradas resistentes à recessão não se comportaram conforme esperávamos durante o conflito, mas acreditamos que um nome de crescimento defensivo e de qualidade como a Cardinal Health será reconhecido ao longo do tempo.
Considerações Finais
Com o mercado se movendo de forma acentuada desde o início do conflito no Irã, não há garantias de que realizaremos essas transações quando estivermos sem restrições nas próximas semanas, pois os preços futuros podem não justificar as compras. Além disso, estamos sempre monitorando o mercado mais amplo para potenciais adições fora do nosso portfólio.
Os membros do clube de investimentos da CNBC com Jim Cramer recebem um alerta de negociação antes que Jim execute suas transações. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de sua instituição de caridade. Se Jim discutir uma ação na televisão da CNBC, ele aguarda 72 horas após o alerta de negociação antes de realizar a compra. As informações do clube de investimentos estão sujeitas aos nossos termos e condições, bem como à nossa política de privacidade.
Fonte: www.cnbc.com