Planejamento Fiscal para Ampliar Riquezas
Para maximizar a riqueza, os americanos devem ir além dos investimentos inteligentes e incorporar um planejamento fiscal eficaz. Existem diversas estratégias que visam reduzir a renda tributável e realizar movimentos de portfólio com eficiência fiscal, permitindo aos investidores crescer e proteger seu capital. No entanto, muitas pessoas não estão aproveitando as opções disponíveis.
“Quando as pessoas buscam maneiras de economizar dinheiro — sim, é possível comprar em grandes quantidades, sim, dá para limitar as saídas para refeições — mas, às vezes, as pessoas esquecem que podem ser estratégicas no planejamento fiscal para economizar dinheiro,” afirmou Kamila Elliott, planejadora financeira certificada e cofundadora da Collective Wealth Partners. “Desconsiderar o planejamento fiscal pode ser uma grande negligência para muitas famílias.”
De fato, uma pesquisa recente realizada pelo Nationwide Retirement Institute revelou que a maioria dos americanos não está preparada para questões fiscais. Embora 80% esperem que os impostos aumentem no futuro, apenas 31% desse grupo está tomando medidas para ajustar seus planos financeiros em conformidade. Ademais, 17% dos investidores disseram que a falta de conhecimento sobre as melhores estratégias fiscais para seus portfólios é uma das suas maiores preocupações em relação ao planejamento da aposentadoria.
Esse preparo pode ser tão simples quanto aproveitar os benefícios no local de trabalho e tomar decisões de investimento direcionadas, de acordo com a sua renda e faixa de tributação.
Maximize Seus Benefícios
Os empregadores podem oferecer várias maneiras de reduzir sua renda tributável, incluindo planos como 401(k)s e contas de saúde (HSA). Os funcionários podem ter até $24.500 retirados de seus contracheques antes do imposto para investir em um 401(k) ou 403(b) em 2026. Aqueles com 50 anos ou mais podem investir um valor adicional de $8.000 em contribuições de recuperação, enquanto os que têm entre 60 e 63 anos podem fazer uma “super contribuição de recuperação” de até $11.250. Esses investimentos são diferidos de impostos até o momento da retirada na aposentadoria.
No entanto, quem ganhou mais de $150.000 de seu empregador atual em 2025 deve portá-los para uma conta Roth após a tributação. Isso significa que não pagará impostos no momento da retirada.
Se você puder maximizar essas deduções antes do imposto, poderá limitar parte da sua renda em relação à tabela progressiva, e isso representa uma economia real.
CFP Kamila Elliott
CEO da Collective Wealth Partners
Os depósitos em contas de saúde também são feitos antes dos impostos. As HSAs são uma forma de os indivíduos com planos de saúde de alta dedução economizarem e pagarem despesas médicas qualificadas. Segundo AJ Campo, contador certificado e presidente do Campo Financial Group, elas também podem ser uma excelente ferramenta de investimento para a aposentadoria.
“Isso permite que você coloque dinheiro de lado, obtenha um benefício antes do imposto, aproveite a valorização porque o valor está investido e, depois, o utilize para reembolsar despesas médicas mais tarde na vida, ou simplesmente retire como uma distribuição regular de aposentadoria, como se fosse uma conta IRA tradicional,” explicou ele.
Aqueles que não podem se qualificar para uma HSA podem considerar uma conta de gastos flexíveis de saúde, utilizada para itens qualificados que devem ser usados a cada ano. Além disso, existem FSAs para cuidados de dependentes, que podem incluir custos de creche ou acampamentos. As FSAs de saúde têm um limite de contribuição máxima de $3.400 para 2026, enquanto a FSA para cuidados dependentes possui um limite de $7.500 por família.
“Se você puder maximizar essas deduções antes do imposto, poderá limitar parte da sua renda em relação à tabela progressiva, e isso representa uma economia real,” afirmou Elliott, membro do Conselho de Consultores Financeiros da CNBC.
A Importância da Localização dos Investimentos
Posicionar estrategicamente os investimentos nas contas apropriadas é outra maneira eficaz de reduzir sua carga tributária e aumentar sua riqueza. Por exemplo, investimentos que geram rendimentos tributáveis a taxas ordinárias devem ser direcionados para contas de aposentadoria, como IRAs, segundo a CFP Cathy Curtis, fundadora e CEO da Curtis Financial Planning. As taxas ordinárias são quase sempre superiores às das mais valiosas.
“Não sei quantas pessoas entendem a diferença entre a taxa de ganho de capital e a taxa de imposto ordinária, mas isso pode fazer uma diferença substancial,” ressalta.
Tipos de investimentos mais eficientes em termos fiscais, como fundos negociados em bolsa e títulos municipais, devem ser mantidos em contas tributáveis. Curtis também observa que uma Roth IRA, que é financiada por dinheiro já tributado, é um excelente local para alocar seus ativos de maior crescimento.
“Você pode fazer seu investimento crescer muito ao longo da vida e adquire uma condição de isenção fiscal sobre ele,” completou.
Aproveitando as Oportunidades de Venda
A prática de colheita de perdas fiscais é uma maneira adicional de reduzir sua conta tributária ao vender investimentos que apresentam perdas para compensar quaisquer ganhos de capital. É possível subtrair até $3.000 da renda regular uma vez que as perdas superem os lucros. Embora seja uma estratégia popular de final de ano, os investidores devem considerar essa abordagem durante todo o ano — especialmente em períodos de volatilidade, como o atual.
“No momento, estou buscando qualquer oportunidade de perda de curto prazo que eu possa aproveitar para compensar ganhos em outros lugares,” disse Curtis. “Não acho que você deve exagerar, mas é uma boa estratégia, especialmente para pessoas que têm investimentos que geraram enormes ganhos de capital e são posições desproporcionalmente grandes em seus portfólios. Vou analisar se posso vender algo com prejuízo e tirar algum ganho daquele investimento.”
Tempos Oportunos para Conversões Roth
Investidores preocupados com as taxas fiscais futuras ou com as distribuições mínimas obrigatórias estão, cada vez mais, adotando as conversões Roth, que basicamente transferem fundos de uma IRA para uma Roth IRA. Os investidores pagam impostos sobre a renda do saldo convertido, mas não enfrentam contas fiscais ao começar a retirar o montante.
No entanto, o momento das conversões deve ser avaliado com cautela, segundo Curtis. “Eu analiso estrategicamente os anos em que meu cliente pode ter uma renda mais baixa, onde ele possa.converter uma Roth sem que isso o coloque em uma faixa tributário marginal muito alta,” relatou.
“Geralmente, isso ocorre após a aposentadoria,” acrescentou ela. “Algumas pessoas infelizmente perdem o emprego e podem ter uma renda menor em um ano específico, ou decidem tirar um sabático, resultando em uma renda mais baixa. Nesses casos, procuro realizar uma conversão Roth.”
Para os altos rendimentos, um mega backdoor Roth também é uma opção, segundo Campo. Estas são para investidores que já maximizaram seus 401(k)s. Alguns conseguem fazer contribuições após os impostos para 401(k) e transferir o dinheiro para uma Roth. O limite máximo de contribuição total para 401(k)s em 2026 é de $72.000.
“Não deixe que o ‘rabo balançar o cachorro’. A maioria das pessoas está focada no presente, desejando economizar impostos agora — o que é uma visão curta. Daqui cinco, dez, quinze ou vinte anos, como eu quero que sejam meus impostos? Ou como posso mitigar minha exposição a longo prazo? Às vezes, é preciso arcar com o impacto agora para que você não tenha que se preocupar com impostos no futuro.”
Doe Seus Investimentos
Os fundos doador orientados permitem que os investidores façam contribuições caritativas dedutíveis de impostos, financiadas por dinheiro ou pela valorização de ativos. Curtis prefere usar ativos ou fundos mútuos altamente apreciados, já que eles geram renda de ganho de capital no final do ano dentro dos fundos doador orientados. As doações podem ser feitas ao longo do tempo.
Por exemplo, ela sempre recomenda essa abordagem a clientes que possuem ações de empresas que cresceram significativamente em valor. “O fato de que você possa doar ações altamente apreciadas e evitar para sempre aquele ganho de capital representa um enorme benefício tributário,” concluiu.
Fonte: www.cnbc.com