Movimentações no Mercado Financeiro
Queda dos Futuros de Ações
Os futuros das ações apresentaram queda após o Departamento de Justiça dos Estados Unidos ter iniciado uma investigação criminal envolvendo o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Essa ação é vista como uma tentativa escalonada do presidente Donald Trump para pressionar o banco central.
Os futuros do Dow Jones Industrial Average caíram 199 pontos. Os futuros do S&P 500 diminuíram em 0,5% e os do Nasdaq-100 registraram uma queda de 0,7%, à medida que os investidores procuraram reduzir riscos nesse novo e tenso cenário de confronto entre Trump e o Fed.
Investigação Confirmada
Jerome Powell confirmou em uma declaração em vídeo, realizada de maneira pouco usual, no domingo à noite, que promotores federais abriram uma investigação criminal relacionada ao seu testemunho na Comissão de Bancos do Senado, que versava sobre a reforma de prédios onde o Fed atua.
Powell argumentou que a investigação representa mais um esforço do presidente Trump para influenciar as políticas monetárias do banco central. Ele se posicionou de maneira firme, afirmando que não cederá a essa pressão. Seu mandato como presidente do Fed se encerra em maio.
A Ameaça à Independência do Fed
Powell destacou: "Esta questão diz respeito a se o Fed poderá continuar a definir as taxas de juros com base em evidências e condições econômicas, ou se a política monetária será direcionada por pressões políticas ou intimidações".
Com a divulgação da investigação, o Índice de Volatilidade da Cboe, comumente conhecido como o indicador do medo em Wall Street, registrou alta nas negociações iniciais. Isso reflete que os traders buscaram proteção no mercado de opções, em resposta às notícias sobre a investigação envolvendo Powell.
Reação do Mercado
Jay Woods, estrategista-chefe de mercado da Freedom Capital Markets, comentou que o mercado já vivenciou situações como essa anteriormente e que a reação imediata costuma ser uma venda. "Não se trata apenas de Powell neste momento, mas sim da independência do Fed", afirmou Woods.
Embora o mercado de ações em 2025 tenha, em sua maioria, ignorado as tentativas de Trump de pressionar o Fed, a expectativa é que o banco central mantenha as taxas de juros sem novas reduções em sua próxima reunião. Isso ocorre em um contexto em que a inflação começa a se estabilizar e a economia se ajusta às novas condições.
Expectativas em Relação às Taxas de Juros
Trump expressou claramente seu desejo de que o Fed continue a reduzir as taxas de juros. Por outro lado, os futuros do ouro, tradicionalmente considerados uma proteção contra a perda da independência do Fed, subiram 2% nas negociações iniciais. Os investidores demonstram receio de que um Fed político possa hesitar em combater uma inflação que está ressurgindo.
Krishna Guha, responsável pela estratégia de política global e bancos centrais da Evercore ISI, destacou: "Estamos vivenciando uma clara aversão ao risco. Esperamos que o dólar, os títulos e as ações sofram queda nas negociações de segunda-feira, como se fosse uma venda de ativos americanos, semelhante ao que ocorreu em abril do ano passado, em resposta ao pico da tensão provocada por tarifas e à ameaça anterior à posição de Powell como presidente do Fed".
Desempenho do Mercado de Ações
A disputa sobre a independência do banco central ocorre em um momento em que o mercado acionário dos Estados Unidos está atingindo máximas históricas. O S&P 500 e o Dow, um índice que abrange 30 ações, encerraram a sessão de sexta-feira em novos picos, coroando uma semana de ganhos significativos para os principais índices. O S&P 500 apresentou um aumento superior a 1% na semana, enquanto o Dow e o Nasdaq Composite subiram 2,3% e 1,9%, respectivamente.
Preocupações Relacionadas a Taxas de Cartão de Crédito
A proposta de Trump de limitar as taxas de juros para cartões de crédito em 10% durante um ano também gerou tensão no mercado logo no início da semana. Críticos temem que essa ação, concebida para facilitar a acessibilidade, possa ter um efeito contrário e limitar a concessão de crédito, o que prejudicaria os consumidores e a lucratividade dos bancos.
Preparativos para a Temporada de Resultados
Os traders estão se preparando para o início da temporada de resultados, com grandes bancos de Wall Street programados para divulgar seus desempenhos nos dias seguintes. JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley e Goldman Sachs estão entre as instituições que apresentarão seus números trimestrais, o que oferecerá aos investidores uma nova perspectiva sobre a saúde do consumo, as atividades de fusões e aquisições, além das receitas de negociações.
Fonte: www.cnbc.com
