Mizuho Atualiza Projeção para Palantir
Mizuho acredita que a recente queda nas ações da Palantir não apresenta justificativa, especialmente considerando a crescente adoção de suas plataformas de inteligência artificial. O banco revisou sua classificação para a empresa de software analítico, que desenvolve ferramentas para empresas e agências governamentais, passando de neutra para "desempenho acima da média". O analista Gregg Moskowitz estabeleceu um preço-alvo de $195, o que sugere uma possibilidade de alta de 47% nas ações a partir do nível atual.
Desempenho Recentes das Ações
As ações da Palantir aumentaram 7% nos últimos 12 meses, mas enfrentaram uma queda de 25% neste ano. Moskowitz elogiou o crescimento impressionante da Palantir, além da expansão das margens e da nova relação risco-retorno atrativa. Ele destacou que “PLTR está em uma categoria própria, apresentando crescimento total de receita, aceleração e expansão de margens em uma escala que é incomum entre os softwares”.
Análise de Avaliação
De acordo com o analista, houve preocupações nos últimos meses de que as ações da PLTR poderiam estar sujeitas a uma reversão significativa em seu múltiplo. Com o múltiplo de avaliação EV/FCF estimado para 2026 caindo 46% nas primeiras seis semanas do ano, Moskowitz acredita que o rebaixamento já ocorreu e que a relação risco-retorno atualmente é favorável.
Perspectivas de Crescimento
Moskowitz expressou otimismo à medida que o negócio comercial nos Estados Unidos continua em crescimento, impulsionado pela urgência de integração de dados internos e pela crescente adoção de plataformas de inteligência artificial. Ele observou que a receita proveniente de clientes comerciais nos EUA da Palantir cresceu 137% ano a ano no último trimestre. Além disso, a gestão da empresa previu um crescimento de pelo menos 115% para 2026, e o analista vê a possibilidade de um crescimento ainda maior como "muito provável".
Desempenho do Setor Governamental
A área de negócios governamentais da Palantir também se mantém robusta, com a receita acelerando para um crescimento de 66% ano a ano no quarto trimestre. Moskowitz também reconheceu um crescimento "sólido" no setor internacional governamental, especialmente liderado pelo Reino Unido. “Dada a crescente instabilidade geopolítica e o impulso contínuo em premiações, acreditamos que a PLTR pode sustentar um crescimento de receita governamental acima de 40% ano a ano no curto e médio prazo”, acrescentou.
Contexto do Investimento
Moskowitz considera que o caso de investimento na Palantir se torna ainda mais atrativo, especialmente à luz da compressão múltipla registrada até o momento no ano. “Consideramos isso injustificável, particularmente porque não vislumbramos a PLTR sendo afetada por qualquer interrupção provocada pela inteligência artificial no futuro próximo”, escreveu. O analista ainda ressaltou que a Palantir está entre os beneficiários mais prováveis da crescente revolução da inteligência artificial, afirmando, “De maneira mais ampla, mantemos nossa convicção de que a PLTR está cada vez mais bem posicionada para aproveitar as tendências de longo prazo em inteligência artificial, transformação digital do governo e modernização industrial”, concluiu Moskowitz.
Fonte: www.cnbc.com