Perspectivas do Setor de Defesa dos EUA
O Morgan Stanley, instituição financeira de renome, avalia que as ações do setor de defesa nos Estados Unidos apresentam uma oportunidade interessante para o ano de 2026. A análise indica que os preços atuais dessas ações não estão adequadamente alinhados com as previsões de um crescimento contínuo nos gastos com defesa, mesmo diante do cenário político incerto.
Análise Setorial
A analista Kristine Liwag, responsável pela análise setorial no Morgan Stanley, enfatizou que o grupo de empresas de defesa está subvalorizado. Segundo ela, este setor oferece um bom valor, já que os preços das ações não refletem o crescimento esperado para o orçamento de defesa nos Estados Unidos.
Expectativas de Demanda
De acordo com as projeções do Morgan Stanley, a demanda nesse setor deverá continuar superando o crescimento da oferta. Essa dinâmica é esperada para prolongar o desempenho robusto das ações no segmento aeroespacial e de defesa ao longo do ano de 2025.
Ajustes nas Recomendações
Após uma reavaliação das avaliações de empresas do setor, o Morgan Stanley realizou ajustes em suas recomendações para diversas das principais companhias ativas na área de defesa. A instituição financeira elevou a classificação das ações da L3Harris Technologies e da General Dynamics para “Acima da Média do Mercado”. Em contrapartida, a recomendação para a Lockheed Martin foi rebaixada para “Em Linha com o Mercado”.
Estrutura de Avaliação Revisada
Além disso, o banco de investimento introduziu uma nova estrutura de avaliação para as principais empresas do setor defensivo. Essa estrutura foi desenvolvida a partir de um desconto aproximado de 15% em relação ao mercado, considerando o P/FCF previsto para 2027. Atribuições de prêmios e descontos individuais foram aplicadas com base nos fundamentos específicos de cada empresa.
Análise de Desempenho das Empresas
Liwag informou que a L3Harris Technologies recebeu o desconto base definido dentro dessa estrutura. Por sua vez, a General Dynamics obteve um “ligeiro prêmio” em relação aos seus concorrentes. Já a Lockheed Martin enfrentou um desconto maior devido ao seu “perfil de crescimento relativo de EPS/FCF”, que se comparado a seus pares, mostrou-se menos favorável.
Importante
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Fonte: br.-.com
