Movimentações da Neoenergia e da Iberdrola
A Neoenergia (BOV:NEOE3) convocou, na última sexta-feira, dia 28 de novembro, uma assembleia geral de debenturistas com o objetivo de deliberar sobre a concessão de um waiver vital para o andamento do processo de fechamento de capital no Brasil. A empresa busca a autorização formal para evitar o vencimento antecipado das debêntures, já que a operação de oferta pública de aquisição (OPA) da controladora Iberdrola poderia ativar cláusulas de inadimplência contidas nos contratos.
Intenção de Aquisição da Iberdrola
Essa convocação ocorre dias após a Iberdrola ter anunciado sua intenção de adquirir a totalidade das ações em circulação da sua subsidiária brasileira, uma operação que pode movimentar até 1,03 bilhão de euros. Este movimento é considerado um dos mais significativos no setor elétrico da bolsa de valores brasileira em 2025, evidenciando a tendência de reorganizações societárias e a diminuição de listagens entre empresas do setor de infraestrutura.
A Assembleia Geral de Debenturistas
Na assembleia, foram convocados os titulares das debêntures da 6ª emissão da Neoenergia e da 1ª emissão da Neoenergia Morro do Chapéu, que devem aprovar a renúncia aos gatilhos de vencimento antecipado. Em contrapartida, a empresa propôs o pagamento de um prêmio mínimo de 0,05% sobre o saldo nominal atualizado das debêntures, além de juros remuneratórios. Esta medida visa oferecer um incentivo para assegurar segurança jurídica e financeira durante o processo de OPA.
Embora a Neoenergia não tenha emitido declarações adicionais além do edital de convocação, fontes próximas ao Conselho indicam que a empresa considera a aprovação do waiver como um “passo determinante para assegurar estabilidade financeira e operacional durante a eventual transição para capital fechado”. A Iberdrola, por sua vez, vê o alinhamento com os credores como uma forma de fortalecer a governança para a operação.
Expectativas do Mercado
No pregão anterior, NEOE3 fechou a R$ 32,31, sem variações significativas, e os dados disponíveis indicam que não houve negociações nesse dia. Portanto, o mercado iniciará o próximo pregão monitorando a assembleia e a evolução da OPA. Os investidores estarão atentos à possibilidade de valorização da ação, caso o waiver venha a ser aprovado, uma vez que a operação de fechamento de capital geralmente envolve um prêmio sobre o valor de mercado da ação. A faixa de preço dos últimos 52 semanas, que variou entre R$ 17,90 e R$ 32,47, indica que o papel está próximo do seu pico anual.
Perfil da Neoenergia
A Neoenergia (BOV:NEOE3) é uma das principais empresas do setor de energia elétrica do Brasil, atuando em diversas áreas como distribuição, transmissão, geração e comercialização de energia. Controlada pela Iberdrola (BME:IBE), a empresa disputa participação de mercado com outros grandes players como Equatorial (BOV:EQTL3), Energisa (BOV:ENGI11) e CPFL Energia (BOV:CPFE3). Suas operações abrangem concessões em vários estados, bem como a gestão de parques eólicos, usinas solares, e projetos de ampla importância para a infraestrutura nacional.
Com a OPA da Iberdrola em pauta, a movimentação envolvendo os debenturistas se torna fundamental para o futuro da empresa na bolsa de valores brasileira.
Fonte: br.-.com