ABEL RENOVA O PORTFÓLIO
Cortes notáveis, aumento de posição na Alphabet e retorno da Delta
O portfólio de ações da Berkshire Hathaway passou por uma de suas maiores reformulações durante os três primeiros meses de Greg Abel como CEO da empresa, conforme indicado em um novo registro na SEC.
Foram adicionados dois novos nomes à lista, Delta Air Lines e Macy’s, acompanhados de aumentos em quatro participações existentes.
A matriz do Google, Alphabet, recebeu o maior impulso, pois a Berkshire aumentou sua quantidade de ações em 224% no primeiro trimestre.
Tendo em vista seu tamanho, o aumento pode ser considerado quase certamente uma estratégia de Abel que foi apoiada ou até sugerida por Warren Buffett.
Com um valor de mercado de US$ 16,6 bilhões no final do primeiro trimestre, a matriz do Google é a sétima maior participação da Berkshire em ações.
Pelo menos, a curto prazo, a decisão de adquirir tantas ações mostrou-se um sucesso espetacular.
As ações apresentaram uma valorização de 38% desde o final do primeiro trimestre, que ocorreu há pouco mais de seis semanas.
ABEL REDUZ DRAMATICAMENTE O NÚMERO DE EMPRESAS NO PORTFÓLIO
Como já antecipado pelo The Wall Street Journal no mês passado, parece que Abel vendeu muitas ou todas as ações que eram administradas pelo gestor de portfólio Todd Combs, que se transferiu para o JPMorgan no início de dezembro.
Provavelmente, Abel ou Ted Weschler, o gestor de portfólio que continua na Berkshire, também venderam alguns papéis fora da influência de Todd, mas a empresa geralmente não divulga publicamente quem é responsável por cada ação em particular, portanto não sabemos ao certo.
As participações eliminadas no primeiro trimestre incluem os seguintes itens:
As 2,3 milhões de ações da Amazon vendidas no primeiro trimestre foram todas que restaram após a Berkshire ter vendido 7,7 milhões de sua participação total de 10 milhões de ações no quarto trimestre.
Constellation Brands, que tem sido associada a Combs, foi quase totalmente eliminada com um corte de 95%.
Bank of America e Apple, que já haviam sido consideravelmente reduzidas nos trimestres anteriores, foram preservadas.
A posição da Bank of America foi reduzida em menos de 1%, enquanto a de Apple permaneceu inalterada.
CHEVRON É O MAIOR CORTES
Medido pelo valor de mercado, Chevron foi a maior redução do trimestre.
As ações que foram cortadas em 35% estavam avaliadas em mais de US$ 8 bilhões ao final do primeiro trimestre. A participação restante valia mais de US$ 17 bilhões na ocasião.
Especialmente por seu tamanho, acredita-se que não se trate de uma ação de Combs.
DE VOLTA AO CÉU COM A DELTA
A segunda maior elevação no primeiro trimestre, logo após a Alphabet, foi o retorno da Delta Air Lines.
A Berkshire adquiriu 39,8 milhões de ações, atualmente avaliadas em US$ 2,8 bilhões.
MACY’S E THE TIMES
A Berkshire triplicou sua participação no New York Times, que agora é de 15,1 milhões de ações, valendo mais de US$ 1,1 bilhão.
E uma nova posição na Macy’s fez com que as ações da rede de lojas aumentassem 5,3% após o fechamento do pregão, mesmo que sua avaliação seja de apenas US$ 59 milhões, mesmo considerando o aumento recente.
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O PORTFÓLIO COMPLETO
As principais participações da Berkshire em ações de empresas negociadas publicamente nos EUA e Japão, por valor de mercado, são baseadas nos últimos preços de fechamento.
As participações são até 31 de março de 2026, conforme relatado no registro 13F da Berkshire Hathaway em 15 de maio de 2026, exceto:
A lista completa de participações e valores de mercado atuais está disponível no rastreador de portfólio da Berkshire Hathaway no site CNBC.
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— Alex Crippen, Editor do Warren Buffett Watch
Fonte: www.cnbc.com