Desempenho da Amphenol
Análise e Recomendação
A Amphenol tem se destacado no mercado em 2023, atraindo a atenção de investidores. O analista Wamsi Mohan, do Bank of America, elevou a classificação da empresa, que é fornecedora da Nvidia e fabricante de conectores elétricos, cabos de cobre e fibras, de neutra para compra. Além disso, ele aumentou o preço-alvo das ações da empresa de $120 para $150, indicando um potencial de valorização de 22,3% em relação ao fechamento de terça-feira.
Crescimento das Ações
As ações da Amphenol apresentaram um crescimento acentuado nos últimos meses, impulsionado pela robustez em vários setores relacionados à indústria de Inteligência Artificial (IA). Nos últimos três meses, o valor das ações subiu mais de 41%, e, ao longo dos últimos seis meses, a valorização foi cerca de 91%. O otimismo do analista em relação à Amphenol decorre do esperado crescimento em seu ramo de IA e de atividades futuras de fusões e aquisições.
Mohan projeta que a Amphenol conseguirá manter um crescimento percentual de três dígitos nas receitas provenientes da IA até 2026.
Projeções de Crescimento
O analista detalhou várias oportunidades de crescimento para a Amphenol:
- Possibilidade de superação das estimativas para 2026 devido a um volume de racks de IA maior do que o esperado.
- Potencial de aumento nas estimativas para 2027 com a inclusão de novos conteúdos em arquiteturas.
- Anúncios crescentes de construção de centros de dados que impulsionarão volumes mais altos.
- Menor risco em relação ao ano crítico de 2028, já que a transição para óptica co-pacoteada (CPO) levará tempo e a aquisição da CCS oferece à Amphenol a oportunidade de expandir sua participação com fibras.
- Crescimento orgânico na faixa média de dígitos duplos percentuais entre 2026 e 2028.
- Forte ritmo de aquisições que impulsionará o crescimento inorgânico.
- Crescimento orgânico de um único dígito médio, excluindo a IA.
Mohan expressou confiança de que os negócios da Amphenol permanecerão robustos, apesar de possíveis mudanças de design iminentes da Nvidia. Ele acredita que haverá "maior conteúdo" nos sistemas Vera Rubin e Kyber da Nvidia, em comparação aos GPUs Blackwell, mesmo que os futuros sistemas da Nvidia possam utilizar menos cabos de transição, que são um dos produtos fabricados pela Amphenol. Isso implica que, no geral, o valor total dos componentes da Amphenol por rack deve aumentar.
Crescimento Sustentado
Além do segmento de IA, o crescimento da Amphenol excluindo essa área é visto como uma prova da forte execução da empresa. Após a atualização na recomendação, as ações da Amphenol subiram mais de 2%. A maioria dos analistas mantém uma perspectiva otimista em relação ao desempenho do estoque. Dados da LSEG indicam que 13 dos 19 analistas classificam a Amphenol como compra ou forte compra.
Fonte: www.cnbc.com