Os mercados globais iniciaram a semana em um cenário desfavorável após os ataques dos Estados Unidos e de Israel ao Irã, que intensificaram as tensões no Oriente Médio e deixaram investidores inseguros.
Os mercados asiáticos abriram com perdas em todas as principais bolsas da região. No entanto, algumas perdas foram parcialmente compensadas por ganhos em ações de petróleo e mineração de ouro, especialmente na Austrália.
A seguir, um resumo das movimentações significativas nos mercados financeiros enquanto o conflito no Oriente Médio continua.
Ações de energia em alta
Os preços da energia tiveram um aumento significativo, já que os investidores começaram a incorporar o risco de um conflito mais amplo no Oriente Médio.
O petróleo bruto dos Estados Unidos estava cerca de 8,5% mais caro às 2h27 ET, sendo negociado a aproximadamente $72,81 por barril. O benchmark global Brent subiu mais de 9%, alcançando um preço em torno de $79,53.
Os mercados de petróleo agora estão focados no Estreito de Ormuz, um dos pontos estratégicos mais críticos para a energia no mundo.
Embora a via aquática não tenha sido formalmente fechada, o tráfego de petroleiros desacelerou quase a um ponto de paralisia, em meio ao aumento dos prêmios de seguro contra risco de guerra e suspensões de envio, conforme indicado em uma nota do JPMorgan, o que forçou um “repricing imediato do risco geopolítico ao invés de uma resposta ponderada aos fundamentos.”
O banco também alertou que se as interrupções se estenderem além de três semanas, os produtores do Golfo poderiam esgotar a capacidade de armazenamento e serem forçados a interromper a produção, um cenário que poderia levar o preço do Brent para a faixa de $100–$120.
Na Ásia, as ações de empresas como Woodside Energy e Santos na Austrália tiveram um aumento superior a 6%, assim como a Inpex listada em Tóquio e a Japan Petroleum, que registraram aumentos expressivos de 6,08% e quase 12%, respectivamente.
Ações de companhias aéreas em queda
As ações de companhias aéreas apresentaram as maiores perdas em todo o mercado, com todas as principais companhias aéreas asiáticas enfrentando desvalorizações.
De acordo com a Circium, mais de 50% dos voos globais com destino à região do Oriente Médio foram cancelados até às 6h30, horário de Cingapura. A provedora de dados indicou que esse número poderia ser ainda maior, uma vez que “algumas companhias aéreas não atualizaram suas programações para cancelar oficialmente os voos ou simplesmente não efetuaram os voos.”
A Qantas, da Austrália, caiu 5%, apesar de nenhum de seus voos ter sido afetado, enquanto as transportadoras aéreas bandeira do Japão, ANA e Japan Airlines, também registraram perdas superiores a 5%.
O Nikkei informou que a JAL havia cancelado seu voo de Tóquio para Doha no sábado. A Singapore Airlines teve uma queda de 4,74%, enquanto a taiwanesa Eva Air também registrou perdas de 4,47%.
Ações de defesa sobem ligeiramente
As ações do setor de defesa apresentaram ganhos modestos. Com os mercados sul-coreanos fechados devido a um feriado público, a atividade regional no setor de defesa foi contida.
As grandes empresas de defesa do Japão, como Mitsubishi Heavy Industries e IHI, subiram mais de 3%. A ST Engineering de Cingapura teve um aumento de 4%.
Analistas da Franklin Templeton afirmaram na segunda-feira que favoreciam ações dos setores de energia, transporte marítimo, seguros e defesa no curto prazo, enquanto se mostravam cautelosos em relação a cíclicos sensíveis ao combustível, como as companhias aéreas.
Refúgios seguros
O ouro, um refúgio seguro clássico, teve uma valorização em meio à incerteza geopolítica aumentada e aos rendimentos de títulos mais baixos, reforçando seu papel tradicional como proteção durante períodos de estresse.
O ouro à vista subiu 1,89%, enquanto os contratos futuros de ouro aumentaram 1,77%. Os mineradores de ouro na Ásia, principalmente concentrados na Austrália, também avançaram mais de 4%, incluindo Northern Star Resources e Evolution Mining.
“Claramente, há uma rotação tática em direção aos metais preciosos, especialmente em um ambiente caracterizado por estresse geopolítico e preocupações com a desvalorização da moeda,” disse Kurt Hemecker, CEO da Gold Token SA.
O Bitcoin, por sua vez, recuperou perdas anteriores e subiu 1,5%, alcançando a marca de cerca de $66.675, embora ainda esteja bem abaixo de seu pico de outubro, que foi em torno de $126.000.
“A alta do ouro reflete a demanda por estabilidade e proteção do balanço patrimonial, enquanto a fraqueza das criptomoedas se deve mais à restrição de liquidez e ao cansaço em posições,” afirmou Hemecker.
No mercado cambial, o índice do dólar registrou um fortalecimento de cerca de 0,61%, enquanto o franco suíço também teve uma leve valorização, apreciando 0,1% para ser negociado a 0,7681 em relação ao dólar americano.
No entanto, de maneira pouco usual, a moeda refúgio asiática, o iene, enfraqueceu na segunda-feira, depreciando 0,57% em relação ao dólar.
A fraqueza do iene pode ser explicada pela condição do Japão como importador líquido de petróleo e pela perda de apelo do iene em períodos recentes de aversão ao risco, segundo Matthew Ryan, líder de estratégia de mercado da empresa de serviços de gerenciamento de riscos FX Ebury.
Taxas de juros dos EUA têm leve alta
Não apenas o iene, mas outros ativos também se comportaram de maneira contrária às expectativas. Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos também apresentaram uma alta nas taxas após os ataques, sugerindo que os traders estavam vendendo os títulos em vez de procurá-los como refúgios seguros.
As taxas dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos aumentaram marginalmente em todas as maturidades, com o rendimento da referência de 10 anos subindo cerca de 0,6 pontos base. Os rendimentos de 30 anos tiveram um avanço de 2 pontos base.
Na Ásia, os rendimentos dos títulos do governo japonês apresentaram uma leve queda em todas as maturidades.
“As taxas de juros dos títulos podem subir no curto prazo, devido a preocupações com a inflação crescente,” afirmou Benjamin Jones, chefe global de pesquisa da Invesco.
Embora ele tenha mencionado que alguns mercados de títulos do governo puderem se beneficiar da demanda por refúgios seguros, as preocupações com a inflação provavelmente dominarão a situação.
“Nesse contexto, e devido à independência energética dos EUA, suspeitamos que os títulos do Tesouro dos EUA podem ser menos impactados do que os títulos do governo europeu e japonês.”
Fonte: www.cnbc.com