Atualização do Mercado
Desempenho do S&P 500
O índice S&P 500 está se encaminhando para sua quarta sessão consecutiva de perdas, com as empresas listadas na Nasdaq liderando a queda do mercado. Isso ocorre em meio a preocupações crescentes sobre gastos excessivos em infraestrutura de inteligência artificial. A transação relacionada à infraestrutura de IA sofreu um novo revés devido à incerteza sobre quem está financiando um dos grandes centros de dados da Oracle.
Questões na Oracle
O Financial Times informou que as negociações com o gestor de investimentos alternativos Blue Owl Capital estavam estagnadas por preocupações relativas à viabilidade econômica do acordo. A Oracle refutou a matéria, afirmando que está em parceria com a Related Digital e que o acordo de capital permanece dentro do cronograma. Contudo, essa tentativa de aliviar as preocupações não surtiu efeito.
Venda em Ações de Tecnologia e Indústria
A venda não se limitou às ações de tecnologia, mas também atingiu indústrias envolvidas na construção de centros de dados e fornecimento de equipamentos elétricos e de geração de energia. O mercado parece preocupado que os atrasos em projetos possam levar ao cancelamento de pedidos para componentes industriais, o que explica a queda de ações de empresas como Eaton, GE Vernova, Caterpillar, Vertiv e Cummins. A GE Vernova, da qual realizamos lucros na segunda-feira, já viu quase todo o movimento positivo do Dia do Investidor da semana passada ser anulado.
Desempenho da GE Vernova
A GE Vernova revelou que assinou 18 GW de contratos de turbinas a gás até o momento neste trimestre e está com todos os equipamentos novos vendidos até 2028. Embora não acreditemos que algo tenha mudado na GE Vernova nos últimos sete dias, reconhecemos a volatilidade em torno de nomes dessa natureza e a crescente preferência do mercado por ações mais estáveis, como a Procter & Gamble. Se a GE Vernova retornar a US$ 600 ou menos — o nível em que a compramos pela última vez em outubro e novembro — consideraremos adquirir ações novamente.
Ações de Defesa Sob Pressão
Desempenho das Ações de Defesa
As ações de defesa, como Lockheed Martin, L3Harris e RTX Corp, apresentaram queda na quarta-feira, após reportagens sobre a intenção da administração Trump de limitar dividendos, recompra de ações e salários de executivos para contratantes cujos projetos ultrapassem o orçamento e sejam adiados. Analistas do Bank of America relataram que a L3Harris Technologies teve o maior percentual de implantação de capital em relação à capitalização de mercado nos últimos 12 meses, chegando a 7%. Lockheed Martin foi o segundo colocado, com 6%, enquanto a RTX Corp apresentou uma maior moderação, representando apenas 2% de sua capitalização de mercado.
Desafios para a Boeing
A Boeing enfrentou inúmeros desafios em projetos de defesa ao longo dos anos, mas não deverá ser impactada por essa ordem executiva. Vale notar que, nos últimos 12 meses, a fabricante de aeronaves não retornou capital aos acionistas. A empresa ainda está distante de restabelecer um dividendo ou retomar a recompra de ações, dados seus altos níveis de dívida e fluxo de caixa livre que melhora gradualmente.
Expectativas de Endividamento da Boeing
Segundo as estimativas consensuais mais recentes da FactSet, espera-se que a Boeing termine 2025 com uma dívida líquida de US$ 26,2 bilhões, após um ano com cerca de US$ 2,3 bilhões em fluxo de caixa livre negativo. Ambos os indicadores devem melhorar substancialmente em 2026, com a expectativa de que a Boeing encerre 2026 com uma posição de dívida líquida de US$ 21 bilhões e US$ 2 bilhões em fluxo de caixa livre positivo.
Próximos Eventos
Expectativas para o Mercado de IA e Semicondutores
A noite seguinte será significativa para o comércio de inteligência artificial e semicondutores, com a Micron, um fornecedor chave no ecossistema de IA, programado para divulgar seus resultados financeiros. Os principais relatórios antes da abertura do mercado na quinta-feira incluem Darden, Cintas, Accenture e CarMax. No que diz respeito aos dados, teremos o índice de preços ao consumidor (CPI) de novembro e as reivindicações semanais de benefícios por desemprego.
Alertas de Negociação
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma operação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de sua entidade beneficente. Caso Jim tenha comentado sobre uma ação no canal de TV CNBC, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com