Resultados de Empresas de Grande Capitalização Podem Impulsionar Mercado de Ações
Os resultados financeiros das grandes empresas esperados para a próxima semana podem elevar um mercado de ações que se expandiu, incluindo uma gama maior de vencedores. A divulgação de resultados financeiros intensifica-se na próxima semana, com quatro das empresas conhecidas como Magnificent Seven programadas para apresentar seus números: Meta Platforms, Microsoft e Tesla farão isso na quarta-feira, enquanto a Apple divulgará na quinta.
Desempenho das Gigantes da Tecnologia
No entanto, a percepção sobre esse grupo não é tão exuberante em início de 2026. A maioria dos gigantes do setor de tecnologia está em baixa neste ano e já enfrenta pressão há algum tempo. A Meta Platforms e a Microsoft estão mais de 18% abaixo de suas máximas de 52 semanas. A Apple caiu 13%, enquanto a Tesla apresenta uma queda de quase 10% em relação ao seu pico. Ironia do destino, esse desempenho reduzido pode acabar sendo uma bênção disfarçada, pois proporciona às empresas de grande capitalização uma chance melhor de atender às expectativas, não apenas em relação aos lucros do último trimestre, mas principalmente nas suas previsões futuras.
Expectativas e Apostas no Mercado
“Olhando para minha experiência, a situação é difícil, e a expectativa está baixa. Espero que pelo menos algumas dessas grandes ações se saiam bem com os resultados”, comentou Ken Mahoney, CEO da Mahoney Asset Management. Mahoney vem "investindo com cautela" em ações da Apple e Microsoft, dois papéis que ele acredita ter sido punidos de forma indevida, mas afirma que aguardará uma nova queda antes de realizar um investimento maior.
Potencial de Crescimento da Apple
Analistas concordam que a Apple pode ser uma ação a ser observada na próxima semana. O forte crescimento dos lucros, impulsionado pelo ciclo de substituição do iPhone 17, pode reverter a trajetória de uma ação que está em queda há oito semanas consecutivas, segundo Michael Landsberg, chefe de investimentos da Landsberg Bennett Private Wealth. “A Apple parece ser a única ação entre as Magnificent Seven que realmente apresenta crescimento de lucros no momento. Todos os outros estão desacelerando”, afirmou Landsberg durante uma entrevista ao programa "Power Lunch" da CNBC esta semana.
Expectativas do S&P 500
As empresas do S&P 500 devem registrar uma taxa de crescimento misto dos lucros de 8% no quarto trimestre, mas a maior parte desse crescimento virá do setor de tecnologia, que deve apresentar uma taxa de crescimento combinada de 26%, conforme dados da FactSet. Esse cenário pode ajudar a propiciar um mercado de ações que já está em processo de ampliação, com a possibilidade de uma nova alta.
Desempenho Atual do Mercado
Até o momento, neste ano, foram as ações de pequena capitalização que dominaram o mercado. O índice Russell 2000 alcançou novos máximos, com uma alta superior a 10%, enquanto o S&P 500 apresenta um avanço de cerca de 1%. Entretanto, dentro do S&P 500, mais ações estão superando o índice do que em muito tempo. Segundo um relatório da Macro Charts, 65% das empresas do S&P 500 superam o índice, o que representa o segundo melhor desempenho em meio século. O índice S&P 500 equal weighted, que confere a cada ação igual importância, independentemente de seu valor de mercado, teve uma alta superior a 4% este ano, com destaque para os setores de energia e materiais.
Importância das Gigas no Índice
Essa rotação ajudou o mercado a atingir novos recordes em 2026. No entanto, a participação das maiores empresas do S&P 500 terá um impacto significativo na elevação do índice como um todo. Somente as empresas Magnificent Seven representam mais de um terço do S&P 500, com a Apple, que é a terceira maior empresa de capital aberto do mundo, respondendo por aproximadamente 7%.
Encontro do Federal Reserve
Na próxima semana, está marcada também a primeira reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed) do novo ano. Os investidores quase unanimemente acreditam que o banco central deixará as taxas de juros de referência inalteradas — atualmente entre 3.50% e 3.75% — enquanto analisam a situação da economia dos EUA. Contudo, os operadores estarão atentos às declarações do presidente do Fed, Jerome Powell, após o término da reunião na quarta-feira, para entender como os formuladores de políticas estão planejando as diretrizes, especialmente agora que o calendário de dados econômicos começa a se normalizar após o fechamento do governo do quarto trimestre.
Questões sobre a Independência do Fed
De maior relevância é o número de dissensos quando o banco central votar em políticas, especialmente em um momento em que a administração Trump está focando no governador do Fed, Lisa Cook, e no presidente Jerome Powell, levantando questões sobre a independência da entidade. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmou em Davos, na Suíça, esta semana que o próximo presidente do Fed, que substituirá Powell em maio, pode ser anunciado já na próxima semana. A reunião do Fed ocorrerá em meio a esse contexto, com qualquer incerteza na entidade possuindo consequências de longo prazo para os mercados dos EUA e globais.
Calendário da Semana
Segunda-feira, 26 de janeiro
- 8h30: Pedidos de Bens Duráveis preliminares (novembro)
- 10h30: Índice do Fed de Dallas (janeiro)
- Resultados: Steel Dynamics, Nucor
Terça-feira, 27 de janeiro
- 9h: Índice de Preços de Imóveis FHFA (novembro)
- 9h: S&P/Case-Shiller comp.20 HPI (novembro)
- 10h: Confiança do Consumidor (janeiro)
- 10h: Índice do Fed de Richmond (janeiro)
- Resultados: Texas Instruments, PPG Industries, Union Pacific, NextEra Energy, Boeing, RTX, Roper Technologies, Kimberly-Clark, United Parcel Service, Synchrony Financial, UnitedHealth Group, Sysco, Northrop Grumman, General Motors
Quarta-feira, 28 de janeiro
- 14h: Conclusão da Reunião do FOMC
- 14h: Limite Superior do Target para Fundos do Fed
- Resultados: Raymond James Financial, Fair Isaac, ServiceNow, International Business Machines, Meta Platforms, Las Vegas Sands, Lam Research, C.H. Robinson Worldwide, Waste Management, United Rentals, Tesla, Microsoft, Amphenol, Starbucks, General Dynamics, Automatic Data Processing, MSCI, Lennox International, Textron, Elevance Health, Danaher, AT&T, Otis Worldwide, Corning, GE Vernova, Progressive
Quinta-feira, 29 de janeiro
- 8h30: Novos Pedidos de Auxílio-Desemprego (17/01)
- 8h30: Pedidos Iniciais (24/01)
- 8h30: Produtividade e Custos (revisão do 3T)
- 8h30: PIB preliminar (1ª estimativa do 4T)
- 8h30: Balança Comercial (novembro)
- 10h: Pedidos Duráveis (novembro)
- Resultados: Apple, Hartford Insurance Group, Arthur J. Gallagher, Stryker, Sandisk, ResMed, KLA, Hologic, Weyerhaeuser, Deckers Outdoor, Parker-Hannifin, Lockheed Martin, Sherwin-Williams, Altria Group, International Paper, Dover, Tractor Supply, L3Harris Technologies, Valero Energy, PulteGroup, Caterpillar, Ameriprise Financial, Thermo Fisher Scientific, Honeywell International, Royal Caribbean Group, Norfolk Southern, Marsh & McLennan, Mastercard, Comcast, Blackstone, Visa
Sexta-feira, 30 de janeiro
- 8h30: Índice de Preços ao Produtor (dezembro)
- 9h45: PMI de Chicago (janeiro)
- Resultados: Franklin Resources, Charter Communications, American Express, Colgate-Palmolive, Exxon Mobil, Verizon Communications, Regeneron Pharmaceuticals, Chevron, Air Products & Chemicals.
Fonte: www.cnbc.com
