Avaliação do Mercado e Expectativas para Empresas Chave
Investidores estão atentos para verificar se um mercado de ações próximo de sua máxima histórica conseguirá manter seu avanço. Na última semana de abril, estão previstas as divulgações financeiras de cinco das empresas do grupo conhecido como "Magnificent Seven", além do que pode ser a última reunião do Federal Reserve sob a presidência de Jerome Powell.
Desempenho dos Principais Índices
Na quarta-feira, o S&P 500 e o Nasdaq Composite fecharam novamente em máximas históricas, marcando um significativo marco em um rali robusto que ocorreu ao longo do mês. Essa alta surpreendeu muitos traders, diante do contexto delicado causado pela guerra em andamento no Oriente Médio e das crescentes preocupações com o impacto da tecnologia de inteligência artificial (IA). O S&P 500 apresentou um aumento de mais de 8% em abril, enquanto o Nasdaq disparou mais de 13%. O índice Dow Jones Industrial Average, por sua vez, registrou uma alta superior a 6% até agora no mês.
Comentários de Especialistas do Setor
Jay Woods, estrategista-chefe de mercado da Freedom Capital Markets, destacou a discrepância significativa entre as manchetes relacionadas à guerra e a performance do mercado. Ele observou que a estabilização desse cenário pode vir a partir das grandes empresas de tecnologia. "São essas tecnologias, esses nomes ‘Magnificent’ que reagiram e realmente impulsionaram este mercado", afirmou Woods.
Expectativas para as Empresas do "Magnificent Seven"
As empresas que divulgam resultados na próxima semana terão que apresentar crescimento nas receitas para justificar seus elevados investimentos em IA. Além disso, essas companhias já se valorizaram consideravelmente antes dos resultados: Alphabet, Amazon, Meta Platforms e Microsoft, todas programadas para anunciar seus resultados na quarta-feira, tiveram valorização superior a 10% neste mês. Apple, que divulgará resultados na quinta-feira, teve um incremento de mais de 6%.
A atenção recai sobre a Microsoft, pois resultados positivos da maior empresa de software poderiam reanimar a confiança não apenas na companhia, mas no setor como um todo, segundo Woods. Na quinta-feira, o ETF iShares Expanded Tech-Software (IGV) sofreu uma queda após resultados abaixo do esperado da ServiceNow e IBM, reavivando receios de que diversas empresas de software possam estar à beira de um colapso devido à revolução da IA.
Contexto de Mudança na Liderança na Apple
Os resultados da Apple serão apresentados em um contexto em que foi anunciado que Tim Cook será substituído por John Ternus como CEO. O novo líder, que tem uma longa carreira na área de hardware, precisará lidar com a estratégia de IA da fabricante do iPhone. Além disso, o relatório de resultados da Meta Platforms virá após a notícia de que a empresa está demitindo 10% de sua força de trabalho, o que equivale a cerca de 8.000 funcionários.
Interesse no Crescimento da Amazon
A Amazon, que teve um aumento de 26% neste mês, será analisada em busca de crescimento em sua plataforma de nuvem, a Amazon Web Services (AWS). O crescimento da Alphabet em nuvem e seu desempenho no Gemini também receberão atenção cuidadosa.
Reunião do Federal Reserve
A reunião do Federal Reserve, que se encerrará na quarta-feira, também terá grande importância, especialmente porque pode ser a última sobre a liderança de Jerome Powell antes da transição para Kevin Warsh na presidência em maio. Esta reunião ocorre após o Departamento de Justiça ter encerrado sua investigação criminal sobre Donald Trump, o que pode facilitar a mudança de liderança. Warsh assumirá em um momento complicado, especialmente com um aumento nos preços dos combustíveis que pode impedir o banco central de reduzir as taxas de juros — um movimento que Trump tem defendido com veemência.
Expectativas em Relação às Taxas de Juros
Segundo o CME FedWatch Tool, os futuros de fundos do Fed indicam que o banco central provavelmente permanecerá em espera durante o ano. Há uma possibilidade remota — de menos de um ponto percentual — de que o Fed decida aumentar as taxas.
Desafios em Vista para o Mercado
Os investidores se aproximam de um período desafiador para os mercados. Historicamente, o próximo mês está associado ao conhecido adágio do mercado de ações: "Venda em Maio e vá embora", que indica que este período normalmente marca o início dos seis meses mais difíceis para o mercado, conforme o Stock Trader’s Almanac. Alex Shahidi, co-CIO da Evoke, uma divisão da MAI Capital Management, enfatiza que os riscos no mercado ainda estão assimetricamente voltados para o lado negativo.
Ele observou que o mercado rapidamente se recordou disso na última semana, quando os principais índices fecharam em baixa na quinta-feira, devido a acentuadas quedas no setor de software e ao aumento do preço do petróleo. Isso serve como um lembrete de que notícias ruins vindas do Estreito de Ormuz podem se manifestar a qualquer momento.
Recomendações para Investidores
“Esta é uma oportunidade onde, se você estiver fortemente concentrado em um segmento do mercado, e teve uma recuperação desde as mínimas, pode ser uma boa chance para reposicionar a carteira, tornando-a mais diversificada”, sugeriu Shahidi. Ele ressaltou que parece haver uma quantidade maior de risco para baixo do que potencial de alta em termos de onde podem surgir as surpresas.
Calendário da Semana
Toda a hora é em horário da costa leste.
Segunda-feira, 27 de abril
Earnings: Nucor, Ventas, Universal Health Services, Public Storage, Cincinnati Financial, AvalonBay Communities, Verizon Communications, Domino’s Pizza
Terça-feira, 28 de abril
08:15 – Mudança no Emprego Semanal ADP (04/11)
09:00 – Índice de Preços de Casas FHFA (fevereiro)
10:00 – Confiança do Consumidor (abril)
Earnings: T-Mobile US, PPG Industries, Mondelez International, Robinhood Markets, Booking Holdings, Waste Management, Welltower, Visa, Starbucks, Ingersoll Rand, FirstEnergy, Extra Space Storage, Sherwin-Williams, Invesco, The Coca-Cola Company, Zimmer Biomet, Kimberly-Clark, General Motors, United Parcel Service, Hilton Worldwide Holdings, Centene, Sysco, Ecolab
Quarta-feira, 29 de abril
08:30 – Pedidos Duráveis preliminares (março)
08:30 – Inícios de Construção (março)
08:30 – Inventários Atacadistas preliminares (março)
14:00 – Reunião do FOMC
14:00 – Limite Superior da Taxa de Juros do Fed
Earnings: O’Reilly Automotive, Invitation Homes, Allstate Corp., Chipotle Mexican Grill, Ford Motor Co., eBay, Carvana, C.H. Robinson Worldwide, Aflac, Amazon, Align Technology, Tyler Technologies, Qualcomm, Microsoft, MGM Resorts International, Meta Platforms, Alphabet, Yum! Brands, Old Dominion Freight Line, General Dynamics, Regeneron Pharmaceuticals, GE Healthcare Technologies, Humana, Bunge Global SA, Verisk Analytics, Vulcan Materials, Stanley Black & Decker, Phillips 66, Lennox International, Generac Holdings, Cognizant Technology Solutions, Biogen, Automatic Data Processing, AbbVie
Quinta-feira, 30 de abril
08:30 – ECI Trabalhadores Civis (Q1)
08:30 – Preço do PIB Cadena preliminar (Q1)
08:30 – PIB preliminar (Q1)
08:30 – Pedidos Iniciais (25/04)
08:30 – Deflator PCE Central (março)
08:30 – Despesas de Consumo Pessoal (março)
08:30 – Renda Pessoal (março)
09:45 – PMI de Chicago (abril)
10:00 – Indicadores Antecedentes (fevereiro)
Earnings: Apple, The Clorox Co., Western Digital, Weyerhaeuser, Sandisk, Monolithic Power Systems, GoDaddy, First Solar, DexCom, Amgen, Illinois Tool Works, The Southern Co., Parker-Hannifin, Intercontinental Exchange, Fortive, T. Rowe Price Group, Altria Group, International Paper, DTE Energy, ConocoPhillips, Bristol-Myers Squibb, Quanta Services, L3Harris Technologies, Labcorp Holdings, Eli Lilly & Co., Iron Mountain, Valero Energy, Molson Coors Beverage, Merck & Co., Cigna Group, Caterpillar, Air Products & Chemicals, Royal Caribbean Group, Martin Marietta Materials, Mastercard, Hubbell, The Hershey Co., Cardinal Health
Sexta-feira, 1 de maio
09:45 – PMI de Manufatura Global S&P final (abril)
10:00 – ISM de Manufatura (abril)
Earnings: Dominion Energy, Colgate-Palmolive, Exxon Mobil, Chevron, Ares Management, Moderna, The Estee Lauder Companies
Fonte: www.cnbc.com