Revisão do Mercado Financeiro
Expectativas dos Investidores
Os investidores parecem otimistas de que a venda de ações está se aproximando do fim, mesmo que haja mais volatilidade à frente no curto prazo. As ações registraram uma recuperação significativa nesta semana, com o S&P 500 alcançando seu melhor desempenho desde maio na terça-feira, encerrando o trimestre, e avançando novamente na quarta-feira, com o início de um novo mês. Ao final da semana encurtada pelas férias, o índice mais amplo teve um aumento de 3,4%, apesar das oscilações entre ganhos e perdas durante a sessão de quinta-feira. O rali de dois dias foi substancial o suficiente para assegurar os investidores otimistas de que o mercado de ações está próximo de avançar em relação à guerra entre os EUA e o Irã, agora que os investidores tiveram tempo para digerir o impacto potencial do aumento dos preços do petróleo na economia.
A Visão dos Analistas
Entretanto, uma parcela significativa de analistas alerta sobre a negociação neste momento, afirmando que os mercados de ações precisam se consolidar um pouco mais antes que este capítulo se feche. "Eu simplesmente não acho que essa volatilidade acabou ainda", afirmou Mark Malek, chefe de investimentos da Siebert Financial. O prazo continua sendo o principal risco, e é por isso que as manchetes continuam a influenciar o mercado. Os investidores já compreendem que a inflação está subindo, com os preços da gasolina nos EUA ultrapassando a marca de US$ 4 por galão, enquanto os navios permanecem incapacitados de cruzar o Estreito de Ormuz. No entanto, há esperança de que o fim da guerra signifique que qualquer aumento nas pressões inflacionárias será temporário.
Declarações do Presidente
Em um pronunciamento nacional na noite de quarta-feira, o Presidente Donald Trump declarou que a guerra está "chegando muito perto" do fim. Contudo, ele ressaltou que os EUA irão atingir Teerã "extremamente forte". Os investidores estão avaliando o que os planos de Trump significarão para a restauração do comércio através do Estreito de Ormuz. Esse importante corredor de navegação tem estado em grande parte intransitável desde que o conflito começou há mais de um mês. Isso não apenas elevou os preços do petróleo, mas também o custo de fertilizantes e outras commodities essenciais, como o hélio.
Dados de Inflação
Na próxima semana, serão divulgados dados importantes sobre inflação, com destaque para o índice de preços ao consumidor de março, que será publicado na sexta-feira. Este será o primeiro documento a mostrar qualquer impacto resultante da guerra. Em termos gerais, espera-se que o CPI aumente de 2,4% para 3,1% em uma base anual, de acordo com as estimativas de consenso da FactSet.
Cautela Entre os Investidores
Diante de toda a incerteza, Marko Kolanovic, ex-chefe de estratégia de mercado do JPMorgan, alertou os investidores na quarta-feira sobre os riscos de se manter uma posição longa durante um feriado prolongado, no qual as hostilidades poderiam se intensificar e os EUA poderiam enviar tropas para a região do Oriente Médio. "Acho que é provável que algum tipo de operação terrestre comece durante este feriado de fim de semana. Todo esse ruído e engano acredito que servem para manter os mercados (ações) sustentados e o preço do petróleo contido. Para manter todos complacentes", escreveu Kolanovic na plataforma de mídia social X. "Provavelmente, é mais seguro se afastar deste rali."
Observações do Mercado
Não são poucos os analistas do mercado que observaram, ao longo do último mês, que a venda de ações foi mais ordenada do que severa, mesmo com o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite oscilando em território de correção nesta semana, enquanto o S&P 500 também se aproxima de uma possível correção. O estrategista técnico da Fundstrat, Mark Newton, afirmou que esperaria por uma consolidação adicional no intervalo de 5 a 9 de abril para realizar compras, ao invés de tentar acompanhar um rali de curto prazo, embora ele também acredite que as ações tenham iniciado um processo de estabilização.
Comentários de Warren Buffett
Além disso, Warren Buffett, em declarações feitas na terça-feira, indicou que as ações ainda não estão baratas o suficiente para que ele considere entrar no mercado neste momento. Mark Malek, da Siebert Financial, reiterou que "este não é um momento de negociação".
Calendário da Semana Seguinte
Todos os horários em ET.
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Segunda-feira, 6 de abril
- 10:00 a.m. ISM Serviços PMI (março)
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Terça-feira, 7 de abril
- 8:30 a.m. Pedidos de Bens Duráveis preliminares (fevereiro)
- 3:00 p.m. Crédito ao Consumidor (fevereiro)
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Quarta-feira, 8 de abril
- 2:00 p.m. Minutas do FOMC
- Resultados: Constellation Brands, Delta Air Lines
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Quinta-feira, 9 de abril
- 8:30 a.m. PIB final (Q4)
- 8:30 a.m. Pedidos Iniciais (04/04)
- 8:30 a.m. Índice de Preços de Gastos de Consumo Pessoal (fevereiro)
- 8:30 a.m. Renda Pessoal (fevereiro)
- 10:00 a.m. Inventários Atacadistas (fevereiro)
- Sexta-feira, 10 de abril
- 8:30 a.m. Índice de Preços ao Consumidor (março)
- 8:30 a.m. Ganhos por Hora final (março)
- 8:30 a.m. Média da Semanda de Trabalho final (março)
- 10:00 a.m. Pedidos de Bens Duráveis final (fevereiro)
- 10:00 a.m. Pedidos de Fábrica (fevereiro)
- 10:00 a.m. Sentimento de Michigan preliminar (abril)
- 2:00 p.m. Orçamento do Tesouro (março)
Fonte: www.cnbc.com