Manutenção da Selic pelo Copom
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) anunciou a decisão de manter a taxa Selic em 15% ao ano pela quinta reunião consecutiva. Com os juros permanecendo em um nível elevado, o ambiente continua favorável para os investidores em renda fixa, que estão obtendo retornos significativos.
Simulação de Rentabilidade de R$ 1000
A pedido da revista IstoÉ Dinheiro, a plataforma Yubb realizou uma simulação que demonstrou os rendimentos que R$ 1000 podem gerar anualmente em diversas opções de renda fixa, considerando a Selic em 15% ao ano.
| Investimento | Rendimento Bruto | Rendimento Líquido | Inflação | Rendimento Real |
| Poupança Nova* | 8,26% | 8,26% | 4,00% | 4,10% |
| Poupança Antiga* | 8,26% | 8,26% | 4,00% | 4,10% |
| Tesouro Selic | 14,90% | 11,88% | 4,00% | 7,58% |
| CDB Banco Médio | 17,14% | 13,66% | 4,00% | 9,29% |
| CDB Banco Grande | 11,18% | 8,91% | 4,00% | 4,72% |
| Letra de Câmbio (LC) | 17,88% | 14,26% | 4,00% | 9,86% |
| LCA* | 14,60% | 14,60% | 4,00% | 10,19% |
| LCI* | 15,05% | 15,05% | 4,00% | 10,62% |
| RDB | 17,28% | 13,78% | 4,00% | 9,40% |
| Debênture Incentivada* | 16,99% | 16,99% | 4,00% | 12,49% |
Poupança e Rentabilidade
De acordo com a comparação realizada, a poupança, que é a modalidade de investimento mais popular no Brasil, apresenta o menor rendimento real, descontando a inflação, que é de 4,10% ao ano. Entre os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), o rendimento pode variar significativamente, indo de 4,72% a 9,29%, dependendo do tamanho da instituição financeira e do produto específico oferecido. O investimento em título do Tesouro Selic proporciona um rendimento intermediário de 7,58% ao ano. A Letra de Câmbio (LC), que também submete os rendimentos ao Imposto de Renda, pode garantir um rendimento real de até 9,86%. O Registro de Depósito Bancário (RDB) pode oferecer retorno de até 9,40%.
Nas opções que não estão sujeitas ao Imposto de Renda, sobressaem-se as debêntures incentivadas, com rendimentos superiores a 12% ao ano. As Letras de Crédito Agrícola (LCA) e as Letras de Crédito Imobiliário (LCI) apresentam rendimentos um pouco acima de 10% ao ano.
Para as projeções de rendimento líquido, foi considerada uma alíquota de 17,50% de imposto de renda, conforme a nova proposta de tributação de investimentos no Brasil. A inflação estimada para 2026 foi baseada no Boletim FOCUS do Banco Central do Brasil, publicado em 26 de janeiro de 2026.
Rendimento Mensal com a Selic a 15%
O CEO da Referência Capital, Pedro Ros, também simulou quanto os R$ 1000 renderiam mensalmente em diferentes modalidades de investimento com a Selic em 15% ao ano. Os resultados da simulação estão apresentados a seguir.
| Investimento | Bruto | Líquido (até 180 dias) / Imposto 22,5% | Retorno Mensal (R$) |
| Poupança (isenta de imposto de renda) | 0,67% | 0,67% | 6,70 |
| LCI / LCA 90% do CDI (5% de imposto de renda a partir de 2026) | 1,05% | 1,00% | 10,02 |
| Fundo DI 100% do CDI / Tesouro Selic | 1,17% | 0,91% | 9,08 |
| CDB 105% do CDI | 1,23% | 0,95% | 9,53 |
| CDB 110% do CDI | 1,29% | 1,00% | 9,99 |
| CDB 120% do CDI | 1,41% | 1,09% | 10,89 |
| CDB Pré-Fixado 12,00% ao ano | 0,95% | 0,74% | 7,35 |
| CDB Pré-Fixado 13,35% ao ano | 1,05% | 0,81% | 8,14 |
| Tesouro Pré-Fixado (2027) 11,46% ao ano | 0,91% | 0,70% | 7,04 |
| Tesouro Pré-Fixado (2031) 11,59% ao ano | 0,89% | 0,69% | 6,93 |
A tabela demonstra que os R$ 1000 aplicados na poupança renderiam R$ 6,70 mensalmente. Em seguida, está o Tesouro pré-fixado com vencimento em 2031, que oferece um retorno de R$ 6,93, e o com vencimento em 2027, trazendo um rendimento de R$ 7,04. O CDB pré-fixado a 12% ao ano geraria um rendimento um pouco superior, que seria de R$ 7,35, enquanto o CDB pré-fixado a 13,35% ao ano proporcionaria um retorno de R$ 8,14.
Os maiores retornos são obtidos com os CDBs que rendem 120% do CDI, proporcionando R$ 10,89; as LCIs e LCAs, com retorno mensal de R$ 10,02; e o CDB que rende 110% do CDI, que resultaria em R$ 9,99.
*Texto originalmente publicado na IstoÉ Dinheiro, parceiro da B3 para informações sobre investimentos.
Fonte: borainvestir.b3.com.br